在发展不断提速的社会中，人们运用到岗位职责的场合不断增多，岗位职责是一个具象化的工作描述，可将其归类于不同职位类型范畴。一般岗位职责是怎么制定的呢？三人行，必有我师也。择其善者而从之，其不善者而改之。这里是可爱的小编给大伙儿收集的13篇财富管理与资产管理，欢迎参考阅读。
财富管理论文 篇一
关键词：汶川地震；财富伦理
中图分类号：B82-053 文献标识码：A
汶川地震在国人的心里打上了深深的烙印，全国人民以及全球华人团结一致，各尽所能，共赴抗灾，令人欣慰感动。其中，作为中国改革开放产物的新富豪阶层，他们能否为灾区承担多大的社会责任，一直成为关注的焦点。灾难中，有的富豪积极捐款令人敬佩，如邵逸夫捐款1亿港元，台塑集团总裁王永庆捐款1亿人民币等等；而有些富豪的行为却引起了社会上很大的非议。总体来说，相对于港台富豪，大陆新贵们捐款显得有些淡漠。如万科集团，开始捐款220万，并提出“负担论”和“十元为限论”，受到社会的强烈谴责，使万科社会公信力下降。虽然在众多声音的热议下，万科追加捐款到一亿元，力图挽回社会公信力，但仍不免受到一些非议。还有人在灾难中发国难财，以及社会关注的网络逼捐等等现象，暴露出中国转轨进程中财富伦理以及制度影响问题。
一、赈灾拷问富豪的财富伦理
四川地震后富豪的种种捐款事件，实质上拷问了中国经济社会转轨进程中富豪们的财富伦理及财富创造理论和财富使用理论。
财富创造是一个创造、实现、生产、产生财富的过程，对于财富的产生领域又可分为财富的创造、财富的实现；关于财富的实现，则包括生产、传播、销售、广告、运输、服务等许多方面。财富的源泉在于人们的创造，但是如何创造财富，用什么手段来实现财富，中西方有很大的不同。在西方人们创造财富的理念是创造财富，既通过合法的手段，通过生产力的提高来实现财富的创造。这种财富创造理念引导着西方人的财富创造活动，创造财富是为了更好的实现社会责任和经济价值。在我国的转轨时期，思想多元化，财富创造理念多元化，有些富豪的暴富过程是通过非合法、非合伦理的手段来实现的，这种现象是由我国转轨时特殊的环境和财富伦理观念造成的，所以在这次汶川地震中出现了生产劣质抗震救灾品，以及北京马甸市场手机个体商户利用灾区的通信优惠政策集体到灾区去充值电话卡的事件。“发国难财”成为他们发家致富的机会，成为暴富的手段，这些现象深刻暴露出我国财富伦理中财富创造的一些现实问题。
不仅在财富创造方面，而且在财富使用理念方面东西方存在很大的不同。在这次汶川地震中大陆富豪捐款并不积极，例如出现的“万科门”事件，虽然后来在社会舆论的强大压力下，万科后来追捐到一个亿，但是是否能够挽回社会公信力值得思考。在这次国家灾难中，在全国人民奋力抗震救灾共赴国难时，更深刻地突出了转轨时期我国财富伦理中财富使用理论（即创造财富是为了什么，怎样来使用财富）的一些理念问题。在西方基督教的教义中，升入天堂的人是不要求有巨额财富的，拥有巨额财富的人死后是不能升入天堂的。这种宗教理念经过几百年的提炼和丰富，逐渐演化成一种财富使用理念，即把创造财富与财富回馈社会相结合，而捐款就成为回馈社会的一种最有效的常态的形式。在西方有完善的捐赠制度，包括完善的民间和政府组织来运作、使用和管理这些捐款，以达到捐款最大社会效益化的运用，所以在西方出现比尔盖茨、巴菲特等等这些捐款大鳄也就不足为奇了。在我国的经济社会转轨阶段由于体制的约束和理念的保守，财富使用理论同西方有很大的区别，少数富豪对财富的使用不是为了回报社会，只贪图对财富的享受，即便有些捐款也为获得更大的利益，所以在这种财富伦理理念的影响下，出现“万科门”事件也在预料之中。但是在地震中的另一面，全球华人积极捐款，体现了中华民族深深的向心力，体现了中华传统文化中固有的中华财富伦理，出现了王永庆、李嘉诚等以及隐于社会的富豪张详青、加多宝集团一个亿的捐款以及数万计爱心人士的捐款，地震使人们更加认知生命，认知财富伦理的深刻内涵，不断改变人们的财富伦理观念。可以说这次地震是中国转轨时期财富伦理的一个重大的转折点。
二、中外捐款抵税制度以及遗产税制度对财富伦理的影响
富豪的财富创造和使用伦理不仅受社会理念的影响，同时也受到社会制度的巨大影响。地震中大陆富豪捐款相对港台富豪冷漠也受相关税收制度的巨大影响。在美国等一些西方国家以及我国的台湾地区，如果要把财富遗留或者馈赠给个人以及法人要征收高达50%的遗产税。而大陆相关开征遗产税的问题还在探讨之中，香港也于2006年废止征收遗产税。征收遗产税的国家和地区有完善的捐款抵税措施：美国政府1917年出台了相关的免税政策鼓励捐赠，政府税法甚至鼓励不是很有钱的人从自己的工资中捐出一部分钱来免除自己的所得税，所以后来捐赠就变成非常普遍的现象。而对于一些非赢利组织，美国政府对它们进行了强有力的监督，看它们是否在做规定中要做的事情，借此逃税，或是用这部分钱来做生意或替企业做宣传，都是不允许的。每年美国前50项数额最大的个人慈善捐款中，大约有1/5来自遗产捐赠。美国遗产税制属于总遗产税制。从1976年开始，美国将遗产税和赠与税合并，采用统一的累进税率，最低税率为18%，最高税率为50%，后者适用于遗产额达到2500万美元以上的纳税人。另外，遗产额在60万美元以下者免征遗产税。而对于非居民，也要缴纳遗产税，但税率比居民优惠，最低税率为6%，最高税率为30%。美国有相当完善和透明的慈善款的管理组织，所以在西方一些国家捐款既能做公益又能抵税，这种财政税收制度为财富伦理理念的实现提供了一个完善的实施环境。在台湾和香港也有相当完善的抵税制度，这也是港台地区在灾难中踊跃捐款的一个因素。制度的完善有利于理念的实现。在这次地震中，我国政府出台了相关政策，各级民政部门和慈善组织积极运作，同时出台了针对地震灾害的捐款抵税措施，例如5月21日，广东省地税局根据国务院、财政部和国家税务总局有关捐赠支出税收政策规定，了《广东省企业和个人向地震灾区捐赠有关税收扣除办法》的细则，企业通过公益性社会团体或者县级以上人民政府及其部门，向地震灾区的公益性捐赠支出，在年度利润总额12%以内的部分，准予在计算应纳税所得额时扣除。超过利润12%比例的部分，要与应纳税所得额一并计税。这些政策为财富伦理理念的实现提供了一个更加完善的环境，将更好地促进我国慈善事业的发展。
三、非正式组织管理制度与财富伦理的表现
影响慈善捐款的另一个重要的因素是，有没有一个完善的组织体系负责善款的收集、运作以及有效率地管理应用，从而将慈善作为一种常态，并且组织的运作完全透明化，你可以知道你的爱心捐款的每一分是如何运用的。在美国有很多民间的非正式组织负责运作慈善捐款，包括地方教会，以及各个慈善基金组织，这些组织时刻接受民间的监督，透明化运作，与官方组织共同运作，进行社会化常态化的慈善活动。相对来说，我国慈善组织以官方组织为主，并且组织运作的透明化程度不高，非正式民间组织由于政治等敏感原因还处于起步阶段。慈善不仅仅是一种热情而更重要的是一种智慧体现和高效管理。我国最近也出现了一些非正式慈善组织比如“壹基金”，以及陈庭发的NPP组织，这些组织将实施有效的管理，常态做慈善事业。这次地震中，国家派出专门的机构管理善款，并且适时审计报告，是我国慈善捐款管理制度的一个巨大进步。灾难让国民重新审视我国的慈善组织和管理制度，从而有利于促使官方和民间组织综合配套的慈善管理制度形成，有利于财富伦理观念的表现。
四、财富伦理衍生文化：社会舆论监督和仇富理论
在这次地震中一个突出的事件就是“网络逼捐”，即网友通过网络将各个富豪的捐款名单及金额上网，进行排名，让富豪们面临更大压力。“万科门”就是一个网络逼捐的突出案例，广大网友通过对王石“负担论”、“10元论”的质疑，使万科的公信度下降，为挽回损失，王石追捐一个亿。人们常常把网络逼捐和仇富理论联系在一起。仇富理论在中国有几千年的历史，是指对富人“为富不仁”和富人对社会以及人民困苦冷漠的一种鄙视和唾弃。社会监督和仇富理论有一定的联系，实质是对富豪有没有对社会承担自己应当承但的责任进行追究。在这次地震中有人说，社会监督造成网络逼捐给富豪造成了巨大的压力，捐款多少是自己权力，不要用仇富观念压制富豪的个人自由权。这虽然有些道理，但是社会监督是一种进步，通过实施舆论监督权使富豪为灾区做出更大的贡献，迫使富豪财富伦理和理念的巨大转变也是一种社会的进步。可见财富伦理之下演绎出很多亚文化，虽然有的走了偏，但多数是合乎道理的。
五、“看不见的手”在支配财富伦理
在经济学中有种观点，认为“价值规律”这只无形的手在支配着整个经济的运行，市场这只无形的手支配着整个社会经济的运行。同样，在财富伦理中也有一只无形的手在支配着财富伦理，从而使得社会延续着财富的创造和使用过程，在支配着人们的财富理念。这种理论叫做“回馈”规律，通过财富同社会之间相互回馈支掌财富的创造和使用过程（如下图所示）。这个看不见的手可以叫财富伦理之手，它指挥着企业的发展、财富的创造，也影响着企业的捐款和循环。
六、地震使中国财富伦理在民族重生中升华
汶川地震对中国来说是个巨大伤痛，给民族带来了巨大生命和物质损失，但地震同时也让中华民族重生。政府在这次地震中反应迅速，管理得当，军民共赴灾区，使国民对政府的公信能力和执政能力的认同感进一步加强，以至于有人惊呼这是一个国家的新生。国民对整个社会财富伦理也是一个巨大的检阅。国家把5月19日-21日设为国难哀悼日，这是建国以来第一次为平民设定的哀悼日，体现国家对生命、对人权的尊重和重视，促进了对国民人权的保护，这的确是中华伦理的一次提升。同时全球华人共赴国难，踊跃捐款，增强了民族凝聚力，富豪新贵阶层踊跃捐款，在一定程度上改变了人们的财富伦理理念，对生命和财富有了重新的定位。在这次地震中，也暴露出很多问题，比如赈灾应急管理机制、灾难防护机制以及捐款动员管理体制和建筑规划防灾等等，地震后国家会更重视这些体制的建设，更加重视生命，人权。经济社会转型时期的中国财富伦理经历了这次地震也会有巨大的改变，人民将更加重视财富的得来伦理和财富使用伦理。财富伦理必将使得地震后的灾区重建得更加和谐，中国必将在灾难后获得重生。财富伦理也将获得大转折、大进步，有关的财富伦理制度建设也必将更加完善。
参考文献
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[3]唐凯麟。思路（M）.长沙：湖南人民出版社，2001.
[4]张蕊。企业战略经营评价指标体系研究（M）.北京：中国财政经济出版社，2002.
财富管理论文 篇二
入刊理由：
《周易》作为人类文明的源头，其内容涵盖宇宙，蕴藏万物，为现代管理学提供了不竭的智慧和思想源泉。想在企业管理中游刃有余，事半功倍，不妨听听卢正惠教授解析《周易》中所蕴含的经营管理理念，从中获取些许灵感，撷取几分智慧，或许会对您有所帮助。
《周易》不仅是中国古代的著名哲学经典，也是最有影响的预测学经典，同时还是一部治家理政、安邦定国的管理学典籍。在悠远的中华文明史上，易学虽历经沧桑，但始终万世不竭。进入二十一世纪的今天，世界性的《周易》热进一步引发了人们对古老文明智慧的探索。其中的原因很复杂，“理性经济人”假设下的竞争世界，利益熏心淡漠了人性的善与美；以效率为中心的管理理念和以利润最大化为终极目标的经济竞争理念导致了唯利是图。谁能改变这一切，谁能拯救缺失的良知与真善美，在追名逐利的背景下，东方管理学应运而生。毫不夸张地说，《周易》蕴含的管理智慧为我们构建东方管理学或《周易》管理学提供了不竭的智慧和思想源泉。本文从《周易》的管理智慧中梳理出一些经营理念，以修正和补充现代西方管理学之缺失与疏漏。
1、交易获利理念
生存是人类的本能，要得以生存，就要满足最基本的生理需要。太史公司马迁在《史记・货殖列传》中指出：“天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往。”马克思也指出：“人类奋斗所争取的一切，都与他们的利益有关。”说明人类的基本行为是自利的，即获取自身的利益。但要强调的是，在追求自身利益的过程中，以不损害他人的利益为前提，如何才能实现互利共赢的目的，唯有交换。因此，交换是人类的天性，通过交换，以其所有易其所无，最终两方获利，在远古时代，人们就充分认识到这一点。《系辞下传》中说：“日中为市，致天下之民，聚天下之货，交易而退，各得其所。”说明了《周易》对市场、对交易行为的论述，以及人类交易行为的趋利性研究，与现代经济学中的“理性经济人”假设的观点是一致的。交易规模的扩大还进一步促进了社会分工的发展，一些人专门从事商品买卖活动，一些人专门从事农业生产，一些人专门从事手工业加工等等，市场规模的扩大最终导致商业作为一个独立的行业兴起了。这些观点无疑与亚当・斯密的分工合作理论相一致。
从交换中获利，人们认识到市场的重要性与必要性，维护市场交易秩序的法则也就逐渐形成。公平交易，等价交换，童叟无欺，自古至今，构成了市场交易的基本法则。在市场经济高度发达的今天，等价交换，公平交易，诚实守信仍然是市场经济的道德基础。
2、财富理念
《周易》的财富观大致有两类，一是重财、生财、理财、用财的财富观；二是农、工、商三业并重的经营理念。
《周易》的思想中非常重视财富，吃、穿、住、行、用是人类最基本的需要，追求财富是人类的本能。《系辞上传》说：“富有之谓大业，日新之谓盛德。”富裕起来就称作大业，能使财富不断增长才能称为盛德。因此“崇高莫大于富贵”(《系辞上》),“以财成天地之道，辅相天地之宜，以左右民”(《泰・象》),追求财富、生产财富是崇高的事业，乃人间正道，也是治理百姓的最基本的条件。《周易》给出了这一观点的基本理由，“物畜然后可养”“物大然后可观”(《序卦》),有了充分的财富储备，才能满足人们的物质文化生活需要；“物畜然后有礼”(同上),物质财富充裕了，才能实现礼治。此所谓“仓廪实而知礼节，衣食足而知荣辱”(《管子・牧民》)也。总之，财富是“聚人”(《系辞下》)的最基本条件。
《系辞上传》中说：“天地之大德曰生，圣人之大宝曰位。何以守位曰仁，何以聚人曰财。理财正辞，禁民为非曰义。”自古至今，成就事业，都需要聚人守位，养成群生，奉顺天德，治国安民，这一切都离不开财富。宋代王安石根据《周易》的财富观，提出了“以义理天下之财”的观念。“聚天下之人，不可以无财，理天下之财，不可以无义”(《王临川集》卷七十《乞制置三司条例司》)。
孔子也明确认为“富与贵，是人之所欲也”“贫与贱，是人之所恶也”(《论语・里仁》),并明确表示自己也愿意追求财富，“富而可求也，虽执鞭之士，吾亦为之。”(《论语・述而》)孔子在游历卫国时，冉求问他卫国人口增多之后该怎么办，他回答说“富之”,“富之”后方能“教之”(《论语・子路》),认为只有使国家、人民拥有财富，才能实行教化。
关于财富的来源，《周易》认为离不开自然，人类的财富取之于自然。《乾・彖传》说：“大哉乾元，万物资始，乃统天。云行雨施，品物流行……首出庶物，万国咸宁。”其基本思想是财富乃天地所生，即大自然的恩赐。《坤・传彖》又说：“至哉坤元，万物资生，乃顺承天。坤厚载物，德合无疆。含弘光大，品物咸亨。”“乾知大始，坤作成物”(《系辞上》),“天地养万物”《颐・彖传》),天地交而万物生，这就是《周易》关于生财的基本观点。
同样，《周易》也强调劳动生产创造财富。在《系辞》中指出“斫木为耜，揉木为耒，耒耨为利，以教天下”,要“备物致用立成器，为天下利”。这一观点实际与现代经济学中劳动创造财富的观点是一致的。
《周易》还提倡要节俭，“治理其财，用之有节”(《周易正义》),《节・彖传》中说“节以制度，不伤财，不害民”,百姓要“以俭德避难”,以勤俭节约的美德去克复困难。
3、利害理念
《周易》的吉凶观念预示着管理的福祸同源，其趋利避害的功利价值蕴涵着经营管理的理性选择。趋吉避凶，规避风险，选择有利于企业发展的方向、决策、行为等，是现代企业竞争中的明智之举。
对得与失、利与害、吉与凶的判断和选择，主要有吉、凶、悔、吝等九级。从企业管理的角度讲，选择有利于企业发展的行为，规避有害于企业发展的行为就是“吉”,反之则是“凶”;“悔”是人们没有获得利益时的心理感受，“吝”是人们没有避免伤害时的心理感受。
《周易》中的这些思想，对现代企业竞争中的行为选择的启示是，无论你做出什么决策，都要进行“利”与“害”,“得”与“失”的风险与收益评估。做到知己知彼，方能百战不殆。
4、诚信理念
《周易》认为，诚信是做人与做事的根本。《系辞上传》指出“天之所助者顺也，人之所助者信也，履信思乎顺，又以尚贤也，是以自天v之，吉，无不利”。人生在世，无论做什么事，诚信最重要。
在《周易》中，讲诚信也是做人做事的基本原则，并把诚信分为四个层次。第一个层次为“行险而不失其信”(《彖传》),也就是说人们可以行险，可以稍稍偏离正常的轨道，但不能失去诚信；第二个层次为“有其信者必行之”(《序卦传》),也就是孔子所说的“言必信”,必须遵守诺言；第三个层次为“忠信所以进德也，修辞立其诚”(《文言》),将诚信作为“敬德”“修业”的基础，赋予诚信以崇高的道德意蕴，使诚信得以提升；第四个层次，即诚信的最高层次为“默而成之，不言而信，存乎德行”(《系辞上传》),表明诚信与道德一体，诚信是不言自明的。
财富管理范文 篇三
徐军曾任麦肯锡公司全球资深董事合伙人，亦是麦肯锡亚洲区最年轻的全球合伙人，负责大中华区金融业务。在麦肯锡任职10年间，为多家银行、证券、信托和第三方财富管理机构提供过战略、组织机构、转型等方面的咨询服务，特别是在财富管理领域有着丰富的经验。并曾在麦肯锡法兰克福公司工作，对欧洲先进的财富管理理念也有充分的了解。丰富的工作经历让行事一向稳重的徐军回国创业，进军财富管理行业，私银家应运而生。
中国财富管理市场机会巨大
研究机构数据显示，过去5年，中国大陆在私人金融财富国家排名中超越德国和日本，仅次于美国。到2018年，私人金融财富将从目前的22万亿美元增加至40万亿美元，增幅高达80%，国人正在大步跨进财富迅速积累的阶段。
目前国内有三种类型的金融机构从事财富管理业务。起步阶段的商业银行私人银行业务，拥有大量优质客户资源，理财产品单一，几乎没有配比高净值客户需要的信托、阳光私募、PE、VC、海外资产、及结构化的复杂产品等最主流的产品；保险、证券、基金等传统理财公司掌握着一部分高净值用户，但产品线并不完备； 第三方理财作为一种新兴的金融理财服务行业，已逐步形成以信托产品为主，PE、银行理财产品、定向增发、投连险、公募基金及贵金属等理财产品同时推广的以为主要盈利模式的业务体系。
第三方财富管理公司，市场极端分散，没有绝对领头羊出现。最知名的一家公司是已经登陆纳斯达克的诺亚财富，但其业务量只占据不到0.2%的市场份额。说中国的财富管理业务是一片蓝海市场并不为过。
理财师是核心
财富管理需求旺盛，选择理财产品和定制理财计划对专业建议的需求使得理财师变得炙手可热。
第三方财富管理机构，以诺亚财富、恒天财富等公司为代表，以抓住高净值人群理财的需求缺口，迅速做大规模，但仍面临不少挑战。市场竞争越来越激烈，获取客户的成本越来越高。一旦理财师掌握一定客户资源之后，便自立门户，员工流失率较高。
数据显示，目前国内理财师行业缺口超过20万，特别是优秀理财师极为匮乏。理财师需要就客户的收入状况、投资偏好和对风险的承受能力等多项指标帮助其进行资产配置的规划，涉及因素复杂，要求优秀理财师必须具有专业化理财知识和有资深从业经验。
徐军认为，以“互联网+财富管理”的模式，更容易爆发性成长。数据显示，私银家上线半年时间，月成交量突破20亿元，累计交易规模逾100亿元。私银家通过线上聚集超过12万服务理财师，切入财富管理市场，打通理财产品到高净值客户之间的渠道，为传统的财富管理业务带来了新的体验。
以“互联网+”的理念做财富管理，解放“手艺人”
作为第三方财富管理服务机构，理财师的服务质量决定着机构的品牌知名度。而理财师相当于艺人，难以批量化复制。在保证服务质量的情况下，如何实现业务的大规模扩张呢？
如同受限于美甲、美发、美容等行业的技师或者艺人一样，互联网的冲击让原本难以规模化复制的生意开始产生无限可能。互联网公司在中间搭台，让“手艺人”独立创业，打掉中间层， 如国内的房多多、瑞士的EFG私人银行和美国的LPL Financial。私银家之所以获得数亿人民币的融资的一方面原因就在于IDG资本合伙人李丰看好这种模式。作为互联网金融投资第一人，李丰认为“互联网+金融”本身就是一个很性感的行业，而“互联网+财富管理”则是两重风汇的地方。
徐军认为，跟美容、美发等“手艺人”人相比，第三方财富管理的生态链更容易打掉中间环节，更适合发展C2C模式。第一、高客单价，成交一笔订单后，“艺人”的提成可观。第二、理财师被严重剥削，他们更容易独立创业。第三、理财师和投资者的粘性关系更为紧密，而这种强关系更适合做C2C模式。
私银家目前已发展成为中国最大最专业的理财师从业平台，去除金融机构这个中间环节，让理财师和高净值用户直接对接。他们鼓励有客户的理财师变成独立理财师（IFA），不需要依附于金融机构。徐军说，甚至普通的用户也可以通过私银家，向周围的朋友直接推荐理财产品。
私银家平台的诱惑力在于将80～90%的佣金分给理财师。而在传统第三方理财机构，理财师一般只能得到10%～20%的佣金。这个模式的好处在于，理财师数量增加快，交易量也能快速成长。私银家还有一个优势，产品线相当丰富，汇聚了300多款信托、资管和阳光私募产品，这让理财师能匹配给用户更加多元化的理财产品。
在徐军看来，随着互联网理念在金融和生活中的深刻植入，投资者从传统的在银行理财，到如今逐渐在网上研究、筛选和购买产品；从身边亲友的交流到寻求专业理财师的帮助，互联网的发展无疑为为私银家平台建设打下坚实基础。移动终端建设逐步完备，金融产品认知度逐渐提高，包括银行理财经理、保险公司业务代表、证券、期货、信托以及第三方财富管理等从业者在内的，人数近400万理财师群体，已逐渐转向移动互联网。
轻创业计划“拎包入住”的轻创业理念
或是出于对市场环境、佣金、发展平台的不满，或是出于对创业梦想的执念，越来越多的有经验、有梦想的金融机构从业人员希望从中独立出来，实现自己的创业梦想。然而希望创业的金融人清醒地认识到，创业需要的不只是一腔热情，还需要解决诸如办公场地、金融产品、运营管理、客户资源、人力资源等方面的问题，这对于只有销售经验的理财师来讲，无疑是一个不小的障碍。
私银家于5月推出了轻创业计划，面向全国招募1000名优秀独立理财师。对有个人能力、客户资源和企业家精神的理财师提供全方位的创业支持，包括场地、平台、产品、展业工具以及股权激励。
创业需要什么呢？
第一场地，轻创业计划为独立理财师们提供办公场地、协助创立公司；
第二平台，基于互联网的一站式工作平台，包括互联网综合产品库、销售管理、理财规划、CRM系统；
第三费用，市场最高的产品佣金；
第四福利，轻创业装备包括创业补贴、社保福利、财务外包、股权激励，彻底消除创业后顾之忧。
第五业务运营支持，提供业务运营支持，同时为满足一定条件的创业理财师免费提供客户资源
理财师可以通过轻创业计划实现真正的自由创业理想，不再是受雇的打工者。以客户服务为中心，给客户提供他需要的产品，而非向客户销售公司自主产品；彻底告别被剥削，轻创业实现拎包入住，最小化创业风险；跟私银家一起创业，实现财务自由。同时，私银家推出多种待遇体系可以满足不同创业需求，理财师个人和团体均可加入。
事实上，轻创业计划来源于在国际上已发展成熟的独立理财师IFA。美国有42%的理财师都是独立理财师，他们从传统的金融机构独立出来创业，拥有稳定的客户资源和成熟的销售技能。LPL Financial是目前美国最大的独立经纪人平台，拥有超过15000名独立理财师。而这个模式在亚洲还处于发展的初级阶段，未来的中国将会有越来越多的优秀理财师出来独立创业。
财富管理与资产管理范文 篇四
【关键词】财富管理产品；资产定价模型；评价因素分析
1.引言
随着财富管理产品数量的增多，产品类型的增加，以及投资者需求的多样化，投资者在选择财富管理产品时应该关注产品的哪些因素，或是如何准确评价财富管理产品的收益状况、风险水平，更好地制定一套财富管理计划，已成为财富管理市场发展所面临的重要问题。财富管理产品的基本特性一般包括收益、风险方面，并且产品的复杂性促使我们不能只关注这些简单指标，产品的稳定性和成长性、管理团队的才能都应该在考虑的范围之内。因此，本文以投资者为导向，分别对几种典型的财富管理产品进行深入的研究，归纳出财富管理产品的评价因素。
2.研究思路
财富管理产品是风险定价和金融创新的结合，财富管理产品是通过承担风险获取收益的，因此，在评价财富管理产品时，必须为高于无风险利率的收益部分寻找风险来源。根据市场财富管理产品的综合分析，风险来源主要概括为五类，包括市场风险、管理风险、流动性风险、信用风险、购买力风险。根据资本资产定价模型理论，财富管理产品的实际收益率等于无风险利率与风险溢价之和，评价财富管理产品需要衡量产品的风险，并计算相应的风险溢价。
根据这种思路，许多著名的学者都为之做了深入的研究。夏普（William F.Sharpe）、林特纳（John Lintner）和莫辛（Jan Mossin）在投资组合理论和资本市场理论基础上形成发展起来的，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡价格是如何形成的。资产定价模型给课题组的研究奠定了评价的理论基础，它亦是现代金融市场价格理论的支柱。我国也有许多学者研究这个问题，宋军、吴冲锋（2008）运用了MONAVA的方法细致全面的分析了理财产品实际收益率影响因素及偏差；徐书洪（2009）从投资者的视角，以花旗银行2007年2月27日在国内发行的“涨跌双赢型”美元1.5年期产品作为案例，采用期望收益率和超额收益率对股票挂钩型产品进行收益评价；王未卿、刘潋（2011）采用统计的方法研究了保本型债券挂钩理财产品的预期与实际收益率现状，并利用时间序列分析和Granger因果检验对影响商业银行理财产品实际收益的宏观因素进行了回归分析。上述几位学者都是采用多元回归的方法对收益以及影响收益的因子的相关关系进行回归。
综上所述，大部分学者在评价无论是基金还是券商集合理财计划这种财富管理产品时，都采用了以资本资产定价模型为基本依据的多因素模型。财富管理产品从市场交易的角度来划分分为可公开市场交易的财富管理产品和非公开市场交易的财富管理产品，这两类产品的收益率的性质不尽相同。课题组认为，针对可公开市场交易的财富管理产品，因它们收益率随业绩的好坏而变动，因此我们可通过多因素模型算出产品的预期收益率，以期给投资者以参考。针对非公开市场交易的财富管理产品，通过建立模型，衡量出在既定的风险下，某个财富管理产品的理论收益率，然后与实际的收益率进行比较，衡量出这个财富管理产品是被高估还是低估，以这样的结果指导投资者进行投资。
资产定价模型运用的关键点在于计算预期收益率和各风险因子的风险溢价，课题组需要对收益因素和风险因素进行更详尽的分析。
3.财富管理产品收益因素分析
综合文献来看，财富产品的收益评价指标主要分为简单收益指标和风险调整收益指标两大类，简单收益指标主要有实际收益率、超额收益率、期望收益率、投资收益率和净值增长率等，风险调整指标则包括特雷诺指数、夏普指数、詹森指数、信息比率和M2测度指标等。
事实上，目前在我国，《证券投资基金资产净值周报表》中就是用“净值增长率”指标来反映基金的运作绩效，该指标也因此成为基金投资者对各基金进行比较和评判的重要依据。而在国际上对基金投资绩效的衡量已有通用的指标，这就是累计净值增长率指标，又称时间加权收益率（Time weighted Rate of Remut，TRR）。Peter Dietz（1966）提出了时间加权收益率法，利用该指标可计算出单位投资在评估期内的收益率，以有效衡量基金经理的投资能力，其可取之处在于它克服了现金流对收益率测算的影响，只计算评估期内始终存在的那一部分资金的收益。自20世纪70年代以来，这一指标已逐渐成为国际著名基金评价公司和基金投资者用来衡量、评价基金实际投资业绩的标准方法，同时也已被多数基金管理公司所普遍接受。
4.财富管理产品风险因素分析
4.1 市场风险因素
投资者在确定财富管理产品的投资目标和投资对象时常常会面临市场风险。由于我国的财富管理产品如股票型财富管理产品等追求的目标通常为长期的资本增值，所以市场风险是我国财富管理产品面临的主要风险，投资基金主要投资对象为我国资本市场上的货币、股票、债券、外汇等金融工具，这些金融工具的价格波动常伴随着资本市场波动，因而财富管理产品面临的风险也主要是由于资本市场波动而产生的市场风险。市场风险的出现是多种因素共同作用的结果，比如说经济因素，政治因素、投机因素等等，这种种因素导致了资产价格的变动，从而产生了市场风险。
现阶段我国财富管理业务的市场风险具有其特殊性。主要是因为我国现阶段实行的是有管理的浮动利率，并未全面实行利率市场化，汇率相对较为稳定，同时在发行方的对外投资的有效渠道也相对匮乏。因此，目前资产管理业务所托管的资金主要投资于我国的证券市场，所以现阶段我国财富管理的市场风险主要来自于证券市场价格波动风险。目前我国证券市场仍存在较大的风险，这是与我国证券市场发育程度紧密相关。我国证券市场发育尚不完善，未能形成有效的价格形成机制，投机气氛浓厚，股价的运行经常脱离价值基础，其具体表现在以下几个方面：一是市场不完全，金融投资品种有限且缺乏做空机制，使得发行方不能通过构造有效的证券组合来充分避险；二是我国的上市公司未建立有效的内控和运营机制，并非真正意义上的市场主体，缺乏良性的激励和约束机制，这就加大了市场的非系统性风险；三是市场中现有的中介机构并非独立超然的机构，不能从外部对市场主体进行有效监督和控制，这就加大了市场投资者的信息鉴别成本和交易成本，并改变了投资者的预期形成机制，再加上市场本身固有的价格风险，最终导致市场风险的不断积累和放大。
4.2 管理风险因素
财富管理产品的管理风险主要分为两个方面：一方面，在财富管理产品的投资运作过程中，产品管理人会因自身的知识、技巧、经验等主观因素，根据其接收到有关宏观经济形势、行业发展趋势、企业相关公告、证券价格走势的预测等各方面的信息做出不同投资判断和决策，从而影响产品的收益水平；另一方面，产品的托管人和管理者的管理技巧和管理方式也是影响产品收益水平的因素之一。
4.2.1 财富管理机构内部治理存在缺陷，直接影响财富管理产品的业绩水平
产品管理团队、产品托管人和持有人共同构成了财富管理产品运作当中最关键的当事人。财富管理机构管理水平的高低和机构内部控制的有效性都将直接影响财富管理产品的业绩水平，从而影响财富管理产品的价格水平。在财富管理产品的管理中，管理团队的专业知识的掌握程度、市场经验的丰富程度、市场走势的准确判断、分析决策能力的强弱、投资水平的高低以及个人诚信品质等都会影响其对信息的敏锐度，和对经济形势、证券价格走势的专业判断，从而进一步影响财富管理产品收益水平。这种由于财富管理产品管理团队素质所引起的投资财富管理产品收益的不确定性，就是所谓的“管理风险”。一个高水平、经验丰富的财富管理产品管理团体往往能盘活一支乃至几支财富管理产品，但水平低下、经验欠缺的财富管理产品管理者在竞争残酷、风险巨大的证券市场上则鲜有成功范例。
4.2.2 自主研发和定价能力不足，导致财富管理产品竞争力不强
目前我国财富管理机构的研究部门规模普遍较小，投资经理的操作往往还要借助公司之外的财富管理机构、基金和咨询机构的研究力量。这样会存在一些问题：一是由于不是第一手资料，投资经理难以就上市公司的销售、利润、竞争、成本控制和行业发展趋势等获得最新信息，无法对市场变化作出迅速反应；二是风险较大，比如财富管理机构的研究机构推荐的股票可能正是该财富管理机构的自营盘正在跟踪或已经操作的股票，其风险可想而知。
4.2.3 由于信息不对称，管理团队存在操作风险和道德风险
我国财富管理业务正处于发展的关键时期，从财富管理产品的设计到销售整个过程中都应高度重视风险管理的重要性。尤其在产品的销售过程中，券商为客户确定所选的财富产品时，应根据客户的各项需求、资金规模以及风险承受能力等各方面因素来综合判断，以降低操作风险。财富管理业务自身的特性也决定了其在实际操作过程中不仅需要面对市场风险，还要防范操作本身隐含的操作风险。例如，因财富管理机构不仅在承担管理业务时要向客户收取管理费用，同时还会收取买卖手续费，由于利益的驱使，管理机构可能为增加手续费收入而增加交易频率，让客户支付一些不必要的费用；又如，由于自营业务的存在，可能出现不同的资产管理账户之间或资产管理账户与自营账户之间存在关联交易的情况，此时财富管理机构就不能保持完全独立进行公平交易；再者，在自营业务和资产管理业务同时存在的情况下，财富管理机构可能会因为前者收益高于后者，而将自营业务优先于资产管理业务进行交易，给客户造成损失。
4.3 流动性风险因素
流动性风险，是指由于资产不能以合理的价值及时变现而产生的风险。为降低此类风险，在设计财富管理产品时，一般会规定一些产品在特定的投资期限内投资者不得提前赎回或终止。反之，对于那些可以提前赎回或是终止的产品，由于市场利率或其他宏观因素变化，可能会导致产品的大规模赎回，这必将影响该产品资金的流动性，从而使流动性风险陡升。因此，券商或其他金融机构为了减少由此带来的损失，可能会对投资者的赎回或终止产品的请求加以限制，导致投资者可能会面临无法赎回，即使可以赎回也只能获得较低的收益或付出较大的成本。现实中，一些发行量较少、信用评级较低、近期评级下调、发行公司信誉不高的财富管理产品往往会因交易量较少而存在较大的流动性风险。
4.3.1 巨额赎回导致资金缩水，投资后继乏力
不同财富管理产品的流动性具有较大的差异，开放式基金可以随时赎回，券商集合理财产品在开放期内也可以随时赎回，若由于某种原因出现了大规模赎回，将会给财富管理产品带来巨大的影响。巨额赎回是指当集合资产管理计划的当日净赎回量（赎回申请总数扣除申购申请总数后的余额）超过其规模的10%时的状况。大规模赎回会给财富管理带来以下这些问题：（1）可用资金减少，财富管理产品价值投资“后继乏力”。（2）规模不稳定，投资经理面对大行情操作受掣肘。（3）削弱价值投资理念，对市场造成负面影响。
4.3.2 存续期内清盘风险，产品面临“三输”困境
根据《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》的规定，在券商集合计划存续期间，客户少于两人，或者连续20个交易日计划资产净值低于1亿元，集合计划应当终止。
华泰紫金智富集合资产管理计划在2011年8月2日遭清盘，成为首只未到期就不得不清算的集合理财产品。拥有顶尖财富管理人才的财富管理机构何以未能阻止财富管理产品的清盘，究其原因，是由于市场正处于低迷状态，同时新发产品扩容速度远远不及老产品缩水快，导致基金净值大幅缩水，基金规模不断降低，致使投资工具无法满足存续条件时，就不得不面临终止计划的清盘风险。集合理财计划规模少于1亿元的出现并不意外，或有更多产品面临清盘风险，一旦清盘，财富管理产品的相关当事人均会遭受损失，对于监管部门、证券公司、投资者来说将是一个“三输”的局面。
4.3.3 委托管理资金的时限过长，风险无法及时转移
委托理财周期短，到期日集中，证券公司运作难度大，这些是券商集合理财产品不可避免的问题。证券公司受托投资管理的初始封闭期大多为半年或一年，在资本市场整体系统风险较大，投资品种单调并缺乏有效避险机制和避险工具的情况下，要在如此短的时间内获得良好回报，证券公司难以制定出稳健、周密的投资计划。这种急功近利的短期化投资，很难取得稳定回报并常常伴随着高风险。一旦到期资金运作不佳，回赎困难，容易发生客户挤兑，并有可能导致证券公司资金链断裂的危险。
4.4 信用风险因素
财富管理产品的信用风险，是指由于金融机构的信用情况改变导致财富管理产品项下任何到期款项于赎回日的给付发生变化。一般而言，投资者是金融机构的无担保一般债权人。当金融机构资不抵债，面临信用风险时，有担保债权人比无担保一般债权人对资产享有优先受偿权。一旦遇到这类情况，投资者可能出现一定的投资收益损失，甚至本金也会出现一定的亏损。由于很多券商没有自身推出财富管理产品的能力，他们会选择向境外一些更大的投资银行购买相关的财富管理产品如结构性票据或产品。这些境外发行人也可能会在利息支付或本金返还义务上发生违约。境外发行人信用评级的变化可能会使相关境外投资工具的价值随之变化，甚至其母公司或关联公司的信用评级都会影响投资工具的价值。
4.4.1 交易一方因生产经营不善导致履约能力低下
基于套期保值或投资等目的而参与财富管理产品交易的机构在生产经营过程中，因投资、生产和销售等决策失误或管理不善而导致盈利下降或亏损甚至是破产或其他的财务问题，致使其履约能力下降甚至丧失，这种情况一旦出现，融资方或管理机构就不可避免的发生违约，从而导致信用风险的产生。
一旦境外发行人申请破产或进行债务重组等类似程序，可能大幅缩减或延迟境外投资工具的应付款项。因此，境外发行人违约会导致投资者面临投资本金的较大损失。
4.4.2 交易一方因信用风险的连锁反应而导致其发生违约
信用风险具有滚球式的扩大效应，能产生较大的危害。一个交易者因多种原因违约，会使其交易对手也发生违约，进而违约风险就像瘟疫一样在整个金融市场传播，严重扰乱正常的市场经济秩序，甚至导致总体经济风险。尤其是那些实力雄厚、资信优良的大型金融机构，虽然具有财富管理产品技术性强、交易程序复杂、定价难度大等特征，但是他们有能力依赖先进的专业技术人才顺利的创新设计、发行销售这类产品并成为最主要的交易者，具有很大影响力，一旦发生违约，将给整个证券市场带来严重信用危机。
4.4.3 刚性兑付的信托行业特殊潜规则日益受挑战
此前，众多投资者未对信托风险给予足够的重视，是因为坚信信托的“刚性兑付”。所谓“刚性兑付”，指的是信托产品到期时，若信托产品出现不能如期兑付或兑付困难时，信托公司需要兜底处理。实际上，“刚性兑付”并不是一个明文规定的法定义务，而只是信托业一个长期潜规则。“刚性兑付”将风险与投资者隔离，使投资者获得高收益却并未完全承担对应的高风险，这是信托产品受到市场狂热追捧的不可忽视的因素。然而“刚性兑付”本身是违背市场规律的。尤其是随着风险爆发增多，特别是系统性风险累积到一定程度，超出信托公司本身所能承受的范围时，那么实质性的违约将不可避免。且不少信托公司也在尝试打破该惯例。
4.5 购买力风险因素
购买力风险是指财富管理产品的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀、货币贬值的影响而导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降，给投资者带来实际收益水平下降的风险。
比如某一产品的年利率3%，在存在通货膨胀的情况下，3%是名义利率，假如通货膨胀率5%，则实际利率为负。当人们持有100元人民币时，年终价值103元，但若持有100元的商品，年终价格为105元，即年初的100块可以买到的商品到了年终却买不到了，这就是说货币的购买力下降，或者货币在对内贬值。
Fisher（1930）认为，实体经济和货币部门是独立的，因此假设利率的预期实际收益由实际部门决定，即实际利率由资本的生产率和消费者的时间偏好决定的，因此利率的预期实际收益率和预期通货膨胀率不相关。该假说很容易延伸到任一实物资产的收益率。譬如股票，即实际收益率等于名义收益率减去通货膨胀率，当通货膨胀率发生变化时，资产名义收益率会相应做出等幅调整，通货膨胀率的增加或者减少会完全能够通过资产的名义收益率体现出来，从而导致资产的实际收益率发生变化。
5.结论与启示
综上所述，财富管理产品在我国资本市场面临着前所未有的机遇与挑战。笔者在上述分析中得出财富管理产品面临主要概括为五类，包括市场风险、管理风险、流动性风险、信用风险、购买力风险。风险的大小决定着产品的定价，同时决定了产品的收益的大小以及稳定性，因此，对这些因素投资者们应抱有谨慎的投资态度，只有在宏观的对市场环境客观考察以及对微观产品仔细研究后，方能做出合理的投资规划。同时，与财富管理业务的高速发展相适应，财富管理产品的评价方法与体系也在各发行主体内部初步形成，本文对财富管理产品评价因素的分析为构建成熟有效的财富管理产品评价方法与体系提供了坚实的理论基础，对我国财富管理产品的规范发展及系统评价具有重要的实践指导意义。
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项目来源：上海证券交易所联合研究计划《财富管理产品评价方法与体系》。
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财富管理范文 篇五
财富管理=保值+增值+转移
目前国内商业银行基本都建立了财富管理中心，来维护自身的高端客户，吸引更多有钱人的眼球。但是，国内的财富管理还属于交易型的，过多的是指导客户如何买股票，买基金或其他理财产品，投机性太强。其实，真正的财富管理要包括三个方面的服务，第一部分是财富保值，首先要保证客户财富的不贬值，第二是财富增值，即进行投资理财规划，追求财富价值的理性、稳定增长。第三是财富转移，就是财富所有者按照自己指定的对象和时机通过个人信托计划或者其他方式来分配和传承财富。
同时，财富管理也不是财富创造，可能客户拿着钱做自己最为擅长的实业投资，比投资理财的赚钱效应更快，实际含义是，他一直是集中股权做一个投资，还要面临严酷的市场竞争，这种风险是非常大的，财富管理就是提醒和规避这样的风险，让客户的一部分资产退出实业市场竞争，分散集中投资风险。
配置资产要有长期可预期收益
尽管目前的中国股票市场遇到了史无前例的大牛市，但我们并不建议投资者将太多资产配置到股票，因为，做资产配置必须依据长期可预期的收益水平，并且不受市场冷热的影响。在美国，股市平均年化收益水平在11％，债券在7％，基本成为可以遵循的市场规律，中国的股市历史太短，还没有一个可预期的长期收益预期值，如果从1993年算起，平摊到每年的收益率仅仅为5％－6％，所以，没有理由配置过多资产在股票上。
同时，资产收益也取决于市场制度的变化，中国市场还需要再观察一段时间，毕竟是处于改革和调整期，制度和机制的变化，也会带动各类资产的收益变化。目前的中国股市也属于变动之中，在一段时间内还是封闭环境中炒作稀缺资源，所以估值无法国际化，长期收益很难预期。但是，投资者要对自己有清醒的认知，所谓不理性者看隔壁，理性者看自己，做资产配置，关注的是自身资产状况和市场长期风险，不能被他人的赚钱效应和市场短期情绪所左右。
此外，理财规划和资产配置是要因人而异的，没有固定的模式，所谓
常用的金字塔形资产分配现阶段在中国也是没有理论依据的，这要完全取决于每个人的实际状况。
风险高低取决于资产特性
通常而言，实现财富的保值增值可以利用4大类资产，包括现金，债券等固定收益类资产，股票和对冲基金，私募资金，结构性理财产品等备选资产。徐春认为，是不同特性的资产类别产生了不同的风险收益，股票的风险肯定要高于债券，债券的风险则高于现金。
在风险相对较高的备选资产中，特别把结构性理财产品列入其中，可能让很多投资者心生疑惑。因为结构性产品都是挂钩和跟踪某一个市场，其收益取决于原生品，无法预期和预知。相比较而言，股票市场虽然有风险，但有规律可循，长期的平均收益状况是可以预期的，所以，这类理财产品的风险不可小视。
投资者还可以关注国内的银行理财产品市场，目前，中外资银行纷纷推出了挂钩境外股票，股指，商品价格的结构性理财产品，很多投资者在购买这类产品时过于盲目和盲从，缺乏风险意识，银行方面在风险揭示和信息披露方面也不够充分。由于从境外引进的结构性产品大都是对冲风险的金融衍生品，收益的不确定性很大，但在目前低利率环境下还是有很大生存空间的。在市场监管，理财观念都不成熟的时候，人们更多的是看到产品发售的前端描述，却没有看到到期的后端总结，究竟有多少产品实际收益率高于或低于预期收益率，究竟有多少产品到期收益率是零，这样的数据无从知晓。
引用一个理论上的粗算结果，就是将所有美元的结构性理财产品实际收益做年化处理，得出的年收益水平不足5％，要低于同类别固定收益产品2％左右。
财富管理范文 篇六
[关键词] 财富管理 客户关系 服务品质 策略 品牌
一、引 言
在20世纪90年代后期，理财业被认为是金融服务业中成长最快的部分。虽然2000年～2002年的低迷期、2007年起次贷危机引起的金融海啸，对许多理财服务业者都影响深远，但展望未来，理财业依然基础坚实，充满魅力。
对于财富管理中心，关键的是要采取一种整体性的战略，并且以有吸引力的和有效的方式提供理财解决方案。无论理财机构是全球性的还是小范围的，所有经营者都需要发展一些共同的技能，来满足客户的需要和促进利润增长。
二、客户管理策略
1.客户细分与目标客户的选择
客户的需求日益成熟和复杂，可供其选择的产品和服务也更多样和复杂，而同时，他们的时间却越来越不足，只能有较少的时间用于理财。
同时我们必须清楚客户向理财业者追求什么？在选择理财服务提供者时，客户服务质量、保密性和安全性是关键因素(见图)。
资料来源：ibm欧洲财富和私人银行业调查
在所有竞争要素中，对消费趋势的营销洞察是所有零售商的核心。在市场细分阶段，我们根据客户对产品不同的需求和欲望，不同的购买行为与购买习惯，把有相似欲望和需要的顾客群体进行分类。市场细分的根本在于关注和分析顾客的需求，以消费者表面的、明确的需求为基础，发掘顾客自身并未察觉的潜在需求。
像许多其他行业一样，并不存在一个“通常”的理财客户。客户细分——为独特的客户群“精心设计”和提供产品和服务，是一项困难的工作。一个比较简单的原则是：了解你的客户kyc,并提供差别化服务。
具体而言，客户细分的方法还有很多，主要是按照如下一个或多个因素来进行客户细分：财富多少、财富来源、家庭背景、工作经历、性别、年龄、账户潜在盈利性和行为特性。比如：
(1)最常用的基本方法是根据财富来细分客户——“财富金字塔”。因为处于同一富裕水平的客户，可能具有完全不同的需求。
(2)根据高端客户的财富来源，可以分为“旧财富”和“新财富”。前者主要是继承而来，后者则集中在通过商业经营或各种高薪酬(如高管人员)创造的新财富。区分新旧财富人的另一个重要方面是他们的风险承受度不同。企业家比信托基金继承人有着更高的风险容忍度。那些财富创造者一般会认为，即使他们失去这些财富，他们仍然能够创造出来。而且，他们会更积极地介入证券资产管理活动，因为他们认为自己能够在自己的产业领域内取胜，也同样能够在其他领域获胜。而旧富人则相反，他们更厌恶风险，更倾向于保护自己。
(3)booz allen hamilton(2003)根据客户参与理财程度进行客户群的划分： 放权者、参与者、选择者、超高净值客户。
(4)多重细分标准。没有一个统一的细分贵宾客户市场的方法，根据实践经验，我们将全球的目标高端客户大致可以分为五类：退休企业主、消极(财富)继承人、企业主、职业经理人、超高端客户。
2.差异化营销策略
差异化营销，核心思想是“细分市场，针对目标消费群进行定位，导入品牌，树立形象”。是在市场细分的基础上，针对目标市场的个性化需求，通过品牌定位与传播，赋予品牌独特的价值，树立鲜明的形象，建立品牌的差异化和个性化核心竞争优势。差异化营销的依据，是市场消费需求的多样化特性。不同的消费者具有不同的爱好、不同的个性、不同的价值取向、不同是收入水平和不同的消费理念，等，从而决定了他们对产品品牌有不同的需求侧重，这就是为什么需要进行差异化营销的原因。
(1)金融产品差异化营销策略
产品差异化是指产品的特征、工作性能、一致性、耐用性、可靠性、易修理性、式样和设计等方面的差异。差异化营销的关键是积极寻找市场空白点，选择目标市场，挖掘消费者尚未满足的个性化需求，开发产品的新功能，赋予品牌新的价值。
财富管理中心应该在市场细分后根据不同的市场实施不同的产品差异化营销策略： 对睿智客户提供各种低成本的电子服务； 对贵宾客户提供广泛的全面的财富管理业务； 对私人银行客户甚至可以根据客户客户需要单独为之设计产品，提供个性化的综合理财方案， 并为客户提供优惠的服务设施，
产品差异化可从以下几个方面着手：①产品定价的差异化。差别定价方式可以体现在贷款利率的定价，中间业务的收费标准、不同级别账户管理费的区别、提供的附加服务价值差异等等。②产品类别的差异化。
(2)银行差异化服务策略
服务差异化是指企业向目标市场提供与竞争者不同的优异的服务。尤其是在难以突出有形产品的差别时，竞争成功的关键常常取决于服务的数量与质量。
由于外资银行按照如下一个或多个因素来进行客户细分：财富多少、财富来源、家庭背景、工作经历、性别、年龄、账户潜在盈利性和行为特性。根据各个标准来细分客户以识别高端客户。在明确市场细分后，外资银行的差异化营销与服务策略注重在理财产品品牌推广和品牌服务方面，外资银行主要以避网点劣势，扬理财优势，主攻高端客户，发展中间业务，以较少资源获取利润的最大化作为差异化竞争策略。
“客户体验”是金融业及财富管理中心业务发展的精髓，提供人性化、差异化的服务体验是零售业务追求的最终目标。财富管理中心要利用it及网络技术，通过人性化的服务模式，标准化的服务规范，重新构建与完善业务操作流程，提供与其他银行不同的差异化服务。其次，只有针对目标客户群体，提升客户服务体验，并通过银行网点、电子网络等“接触点效应”,更好地满足客户的不同需求，这样才能真正让客户体验标准化、个性化、差异化的服务来赢得客户。因此，零售业务的灵魂在于客户服务，而客户服务的关键在于提供差异化的服务体验。
3.客户管理模式探讨：“n+1”的服务模式
理财经理被视为可以基本独立行使职责的自我驱动型职业人士。但是从目前高端财富管理中心的发展来看，越来越需要发展以团队为基础的客户服务方式。我们暂时称之为“n+1”的服务模式，在每一位高净值客户身后，是整个服务团队的支持，这似乎更适合未来财富管理中心的发展。理财经理应专注于面向客户的活动与关系管理，成为“n+1”中客户关系管理的核心人物的“1”,同时理财经理应尽量从整个机构调配恰当的专业知识与资源，包括专业的投资产品专家、信贷融资经理、财务安全策划师、税务策划师、外汇专家等，即“n+1”中的辅助人物“n”。换句话说，理财经理应成为由产品和其他方面的专家所组成的专业团队的一部分，这样才能为客户提供更加专业化的服务，为客户提供量身定做的投资规划、税收、信贷、保险等资产管理服务。
应尽量保持团队的扁平化，避免引入不必要的管理层级，这点很重要。扁平化的团队结构有助于维系团队与客户间的关系，防止疏远客户。许多成功的高端理财经理都保持一些持续性的客户关系，而不是仅在客户获得阶段或出现问题的时候才与客户联系。
富裕客户们对咨询建议的需求是巨大的，但现在的服务远远不够，因为单靠理财经理的个人力量为高端客户提供银行业务、投资、咨询、财务报告等一揽子理财服务往往难以令客户满意，一些客户始终需要建议，但是大多数客户在大多数情况下对得到的建议不满。“n+1”的模式可以解决目前的困境，可以充分利用专家和其他数据资料给出更好的结论，让客户有更少的疑问，并使理财经理及专家进行更为有效的合作，并且更加注重结果。
同时，客户试图更多涉入理财活动，更多干预增值问题，以及更充分利用信息。理财经理们必须面对这些重大挑战，想尽办法使客户满意。他们的主要做法是向客户们提供更全面和整体性的建议，“n+1”的模式无疑是非常强有力的，非常系统化的健全的，这些建议基于对客户个人及其业务状况的更好理解，而且理财经理们要更积极主动的去调配财富管理中心的这些专家资源。
三、 服务市场营销组合策略
每个企业在实施其服务营销战略时都需要把其服务市场或对象进行细分，在市场细分的基础上选定自己服务的目标市场，有针对性地开展营销组合策略，才能取得良好的营销效益。
传统的营销组合理论是以制造业为基础提出来的。由于无形的服务产品具有不同于有形产品的特点，传统的4ps在服务市场营销中具有其局限性，因此营销学者在传统的4p(即产品、价格、分销、促销)的基础上又增加了3个p:人员(people)、有形展示(physical evidence) 和过程(process)。这样，原来的4p加上新增加的3p就构成了服务市场营销的7ps组合。针对高端客户的金融服务行业， 我们重点来探讨分销渠道、产品与服务品质(即过程)这几方面的管理。
1.分销渠道管理
任何财富管理业务的成长战略中，吸引与保留客户都是关键因素。我们同时还看到，客户对产品与服务的需求正变得越来越多样和复杂，这为私人银行业者如何分销产品与服务带来了重大挑战。传统上，主要的分销渠道是在有实体的客户中心或者分支机构中进行的面对面会面。但是随着互联网和电信革命的到来，包括各种在线服务和电话服务在内的更多种类的互补式分销渠道应运而生。多种新兴渠道为财富管理机构带来了新的机会，理财经理作为传统的分销渠道依然非常重要。
作为客户与财富管理中心之间的主要接触人，理财经理在吸引新客户、为现有客户提供服务、使关系管理产生价值等方面承担着最基本的职能。当然，说起来容易做起来难。财富管理中心不仅需要确定它们的目标市场与相关的产品供应，还需要致力于吸引高素质的理财经理以执行多项困难的任务，即为高端客户提供银行业务、投资、咨询、财务报告等一揽子理财服务。这一模式意味着理财经理必须具备更加精深的知识，与其他的理财经理及专家进行更为有效的合作，并且更加注重结果。
理财经理承担的艰难任务包括：(1)获得新客户；(2)为现有客户提供服务并努力维持这种客户关系。
优质的客户关系是财富管理业务的关键价值驱动因素。实践中已有多项对此领域的研究，目的在于确定客户关系的主要特征，突出服务交付的关键领域和水平。主动客户管理包括以高度的个人投入和对投资业绩的个人化关注等方式来主动地管理客户：执行协商好的金融服务，投资组合监管，积极的客户管理，值得信赖的顾问。
专职的理财经理在整个客户关系管理过程中承担着非常重要的角色而且责任与工作量都非常大，毕竟这是一项需要长期做深做细的工作，所以我们正在尝试将理财经理职责进行分工，尝试在将部分或全部理财经理拆分为专门的“猎手”hunter和“农夫”farmer的角色，hunter与farmer之间的分工协作非常重要，farmer更像是一座桥梁，联结着财富管理中心的各项顾问专家与信息资源，从而最大程度的为客户提供所需的资源、咨询与服务。
近年来，财富管理机构在一线员工的组织和机构方面进行了大量创新。关键的趋势包括，将高级理财经理与关键客户或关键潜在客户相匹配，以及普遍以团队为基础的客户覆盖模式转变。另外，招聘、发展、保留高素质理财经理是财富管理业最重要的问题之一，并需要开展持续的培训计划，需要更为一体化的课程。
2.产品管理
近几年，国内产品更新与许多衍生产品的跟进速度之快是有目共睹的，从另一角度来看这样快速的跟进受益与外资银行在国内发展的加速与金融机构同业竞争的加剧，同时也受益于2005年起新兴国家股票市场的发展。近期理财产品最显著的特征之一，就是结构性产品与结构性票据的发展。财富管理中心提供结构性产品主要是为了降低风险，以及提高传统投资工具(债券、存款)的回报。
由于客户对产品与服务的要求与期望越来越高并且日趋复杂，许多财富管理中心很难仅通过自有的供应产品解决增值解决方案，财富管理机构开始从外部寻找并采购更为丰富更多的投资机会与产品。此外对于单个供应商而言，不可能所有的产品和服务都是“同类最优”产品。
财富管理中心面对着开放产品模式的机遇和威胁：
主要威胁是：降低了服务提供者的利润率，并且可能会显示自有服务供应中缺乏”最佳实践”,给客户带来负面影响。
主要机遇是：能让财富管理中心提供更多种类的最佳解决方案，巩固客户关系，促进建议主导型销售。
3.服务品质的管理
《美国银行家》杂志做过一次消费者问卷调查。调查显示，在赢得客户忠诚方面，服务质量是一个主要因素，有10%的公众改去一家新的金融机构办理他们主要的金融业务，在这些客户中，21%的人是因为服务原因而换银行，除此外只有搬迁住址这个因素占比更高为25%;另一方面，那些很可能换银行的顾客一般是有钱人，年龄介于25～40岁之间。macgruder agency是一家著名的营销顾问公司，根据该公司搜集的数据，在那些非搬迁住址而销去银行账户的人中，75%是中年人，而且是富有的市场用户。
各人对优质服务的定义不同，但存在一些共通的基本性的东西，它包括：产品知识、礼貌、准确性和业务办理速度。我们同样发现，环境对服务质量是有影响的，对服务环境的适当安排，有助于提升服务的品质。专业水准对服务的价值影响很大。职员的服务态度则几乎是一种超越国界、种族和文化的因素，不同的服务态度肯定给顾客完全不同的心理感受。在许多情况下，友善和真诚甚至能弥补业务办理速度和专业知识上的不足。 优质的服务应包括五项构成要素：可见性、可靠性、敏感性、可信性和可亲性。另外服务质量的改革意图总是始于企业的高级管理者。假如领导们没有积极地投身当中，他们的下属也就很难做到这一点。对于提高财富管理中心的服务质量，领导者只有不断地通过自身的言行来说明他对优质服务的追求和决心，才能影响下属们的态度和行为。
参考文献：
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[5]李利明 曾人雄：《1979年～2006中国金融大变革》[m].世纪出版集团上海人民出版社，2007年9月
财富管理范文 篇七
【摘 要】通过对青岛财富管理试验区金融人才需求趋势的分析，提出了试验区发展对高职金融专业学生职业素质的要求，并在此基础上，对建设适合青岛财富管理行业发展所需的高职金融专业人才培养模式，提出创新的思路。
【关键词】青岛财富管理试验区；高职；金融专业；人才培养模式
2014年2月10日，青岛市财富管理金融综合改革试验区获得国家批准（《关于印发青岛市财富管理金融综合改革试验区总体方案的通知》银发〔2014〕38号），成为我国首个以财富管理为主题的金融综合改革试验区，青岛的金融业面临重大的突破。然而在试验区内，如何培养青岛财富管理行业发展所需的应用型金融人才，探索一条适合本区域发展所需的高职金融人才培养模式，成为急待解决的问题。
一、青岛财富管理试验区人才需求趋势分析
（一）青岛财富管理试验区的发展特色
青岛财富管理试验区自获批之后的三年以来，青岛市金融业发展的步伐大大加快，金融业已经发展成为青岛的重要支柱产业之一。2016年青岛首次被纳入伦敦金融城国际智库的全球金融中心榜单，9月便跃升至全球第46位，紧跟上海、北京、深圳，位列内地金融中心城市第4位。
作为新兴财富管理中心和中国唯一的财富管理金融综合改革试验区，青岛财富管理的特色正日益鲜明。比如：国内第一家外商独资互联网保险公司、第一家外商独资财富管理公司、第一家产融结合消费金融公司、第三只人民币国际投贷基金以及国内大型金融机构财富管理子公司、私人银行等一批具有示范带动作用的财富管理机构落户青岛；多功能财富管理市场全面建立，全市要素市场达到10家，数量在计划单列市中仅次于深圳；财富管理创新试点政策多达60项，涉及跨境投融资业务及金融业对外开放等金融业改革发展的许多关键环节，这些金融改革政策为青岛带来直接融资近380亿元，未来融资能力增加480亿元，为青岛的实体经济发展奠定了强有力的政策支持。建设面向国际的财富管理中心城市已经被列入青岛市“十三五”规划。
（二）青岛财富管理试验区人才趋势分析
1.财富管理规模的扩大急需大量的有专业技能的基础性金融专业人才。青岛市在2016年11月了《关于青岛市金融人才队伍建设“十百千万”工程的实施意见》（以下简称《意见》），青岛市政府计划在五年内除了引进培养高尖端人才之外，还要培养万名金融技能人才，预计到2020年，金融从业人员总量超过10万人。另外，截至2015年末，青岛市财富管理资a规模达到6816.2亿元，较财富管理试验区获批之前增长96%，其中银行个人理财资金、保险个人理财资金、证券客户总资产等大众理财项目获得了迅猛发展，占财富管理资产总规模的75%以上。正是基于普惠型财富管理新模式，要求大量有一定专业知识，又通晓营销技能的金融人才，这为高职金融专业人才培养指明了方向。市场的需求和政府的扶持，为高职金融专业的毕业生就业打开了渠道。
2.多层次财富管理机构和财富管理市场的形成促使试验区内金融人才市场的多层次性。多元化财富管理机构的涌现，多种类财富管理市场的建设，以及各类金融专业中介机构的出现，不仅推动着青岛财富管理试验区的建设实现跨越式发展，而且会大大地促进青岛财富管理试验区金融岗位的多层次性，即除了高端人才之外，大量的一线、基础性岗位所需的技能型专业人才势必呼之欲出。因此试验区内的高职金融专业培养的应用型人才，应该是以服务于这些财富管理机构、财富管理市场及第三方金融中介机构所需的的基础性金融人才。比如金融营销和后台操作应该是高职金融专业学生最适宜的岗位之一。
二、财富管理试验区内高职金融专业学生所需的职业素质要求
（一）具备良好的职业道德品质
金融行业是资金密集型、智力密集型行业，也是高风险行业。金融业务的对象就是风险的识别、定价和管理，这就要求金融从业人员逼近要有良好的专业技能，更要具有良好的职业道德和素养，如遵纪守法，诚实守信，爱岗敬业、具有集体意识和强烈的责任意识等等，只有具备了这样的道德素质的高职金融专业的毕业生，才能胜任金融业的岗位，即在岗位上既能够为客户所想，从顾客的需求出发，而不是从产品出发，为顾客提供金融服务，又能够兼顾企业利益，帮助客户和企业在盈利的同时规避合理的风险。
（二）具备综合的金融知识结构
青岛市金融业财富管理的特色日益鲜明，而且发展的越来越成熟，已经走在了全国的前列。2016年6月，中央深改办部署中国人民银行对包括上海自贸区深圳前海在内的全国24个金融改革试点区域进行改革创新综合评估，青岛财富管理试验区成绩名列前茅。建设面向国际的财富管理中心城市，已经被列入青岛市十三五规划。力争到十三五末青岛要在国内牢固确立其独具特色的财富管理中心城市地位。因此，试验区内高职金融专业的学生要想立于不败之地，必须具有基础的综合金融知识和完备的金融知识结构，才能在实际业务中将银行、保险、证券等不同领域的内容融会贯通，真正了解复杂金融产品的特点，为企业和客户提供财富管理的金融服务。
（三）具有熟练的业务操作技能
青岛金融行业的大发展为本区域带来了大量的基础性岗位，这为高职金融专业学生的顺利就业提供了机遇。当然，这些岗位的竞争也会更加激烈，就要求试验区内的高职院校提高对学生的培养水平，使他们在具备金融综合知识的前提下，具有更为熟练地基础性岗位操作技能，比如熟悉金融市场、了解金融产品、熟练进行相关业务操作、有敏锐的宏观、微观金融活动意识等等。
（四）具有强烈的学习能力
中国的金融行业日新月异，青岛的财富管理中心建设也是在不断地发展，金融行业新生事物、新的知识领域每天都会涌现，高职金融专业的学生要想穷尽这个行业的所有知识和能力是不可能的，所以具有与时俱进、不断自我更新的快速学习能力，对每个毕业生是不可或缺的素质。只有具备这样的素质，高职金融专业毕业生才能在未来的竞争中不断完善自己，实现人生的可持续发展。
三、财富管理试验区内的高职金融专业人才培养模式的探索
（一）以财富管理试验区内的市场需求为导向，适时适度地调整人才培养方案。
财富管理试验区建设三年来的实践表明，青岛已经进入国家金融战略布局，直接面对迅速增长的中国财富市场，承接中国金融改革发展的增量资源，聚集中国财富管理先行先试的创新政策，发展的空间和潜力十分巨大。因此在青岛财富管理中心区域内的高职金融专业的人才培养目标，就应该适时地定位于本区域发展所需要的这些财富管理机构的基础性岗位（如金融营销岗位和后台操作岗位等），并在此基础上进行职业岗位剖析，合理调整人才培养方案和人才培养目标，探索符合时代需求的金融专业人才培养路径。
（二）完善教学课程体系，突出财富管理特色。
随着财富管理试验区建设的不断推进，各类传统的和新型的金融机构不断进驻青岛，金融混业经营已成为现实。青岛金融业的发展要求从业人员，尤其是基础型岗位的从业人员必须具备综合的知识结构才能应对工作所需，满足客户综合金融的需求。因此财富管理试验区内的高职金融专业必须要拓宽专业口径，扩展专业知识结构，规划出具有财富管理特色的金融专业课程体系。在课程体系的构建中，要紧紧抓住学生的职业基础能力、职业核心能力和职业素质能力进行培养。首先在职业基础能力方面，要注重学生的基础专业课学习，使学生深入了解各类金融机构的业务和特色，掌握金融各类业务的基础性常识为今后的综合运用奠定基础；其次，在职业核心能力方面，要根据金融方向的不同，学习不同的专业知识，适度增添财富管理课程，并将其作为课程核心能力进行学习，增强学生在财富管理试验区内的竞争力；第三，在职业素质能力方面，主要是培养学生的金融人员的基本素质，如开设相关公共课程，如，道德法规，英语，计算机、营销及应用文写作等等
（三）强化实践教学模式，加强校企合作
1.强化课堂教学的实践环节和校内实训的作用。
青岛财富管理试验区的发展很迅速， 如何让学生在高职院校的三年里掌握从业必备的知识，我觉得实用式教学方式（即重视实践）是有效的途径。理论知识的学习是金融专业学生进阶的第一步，在短时间内把抽象的金融理论知识形象化，课堂教学的实践环节以及校内的实训课是非常重要的，在课堂上采取教学形式的多样化如案例教学、任务驱动、模拟对抗等等，都可以帮助学生加深对金融知识和金融现象的理解，提高学生对金融行业的兴趣，为以后的从业活动打下基础。另外，在校内要重视对实训室的建设，增添各种教学软件如证券模拟实训、理财产品设计、保险产品设计等等，为学生们提供了模拟金融职场的实习环境，在仿真的情境中学生更容易消化所学知识，培养金融意识。
2.开展双证书的教学，将学历教育和职业资格证书的培训教育融合贯通。
在财富管理试验区龋有很多金融机构和岗位需要从业资格证才能上岗，比如证券行业需要证券从业资格证，保险行业需要保险人从业资格证，银行等财富管理机构的理财业务需要取得理财师国家职业资格认证等等，所以职业资格证书是学生进入金融行业的敲门砖。当然职业资格证书的考试内容大多是行业的基础性知识，与学历教育要求是有很多的重合性，因此在高职院校实行职业资格证书培训与学历证书教育相结合，会取得事半功倍的效果。既可以保证学生对基础知识的掌握，又能够提高实践教学的有效性和针对性，为高职金融专业学生的顺利就业提供坚实的保障。双证书教育在一定程度上，提高了高职金融专业学生的行业竞争力。
3.积极引导学生重视校外实训，参加各种技能大赛，实现赛、教、学的融合。
在青岛财富管理试验区内，高职金融专业应该尽可能的与银行、证券、保险等金融机构紧密合作，开发多层次、多种类的校外实训基地。学生只有在真实的金融环境中，才能有所感悟锻炼成长，才能将所学的金融知识进行实际运用，为以后的多层次就业打下基础。另外要积极引导学生参加校内外的各种技能竞赛，感受真实的业务情境操作，帮助学生提高专业实践能力。技能竞赛在一定程度上对教学改革起了导向的作用，从而实现以赛促教，以赛促学的赛、教、学的一体化。
（四）建设高水平的师资队伍，保障高职金融教育与财富管理试验区内的金融发展相契合。
财富管理实验区的变化日新月异，只有建设高水平的师资队伍，才能够把握区域经济发展的动向，保障高职金融教育与区域内的金融发展相一致。高水平的师资队伍建设，一方面是对专职教师的培养，学校要为教师创造学习与提高技能的机会，比如经常组织教师参加各种类型的金融业务培训，去各类金融机构进行研修和锻炼，让教师有机会和时间与专家进行交流和学习。另一方面就是积极聘用试验区内的金融人才，组织一支德才兼备的专兼职教师队伍。在课程体系的完备、人才培养方案等方面，学校可以充分参考兼职教师的专业意见，取长补短；在教学中，针对金融业的新变化、新趋势可以聘请金融机构的兼职教师来讲课，这样既可以提高学生们的兴趣，增强教学的实际效果，同时专职教师也可以利用这样的机会观摩学习，提高自身的专业水平。
参考文献：
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[7]郭树清。青岛财富管理中心建设取得实质性进展[R]，2017.
作者简介：
陈垣，（1970-），女，山东青岛人，讲师，硕士。
陈玉兰，（1968-）女，山东青岛人，高级会计师，硕士。
张晓华，（1973-）女，河北邯郸人，副教授，硕士。
财富管理范文 篇八
纽约银行梅隆财富管理公司（BNY Mellon Wealth Management）在同行业中排名第7位，但和瑞银集团、北方信托和摩根大通私人银行等竞争对手相比，该公司一直保持低调。
不过，这种情况正在改变。它正在聘请银行家、投资组合经理并拓展其业务类型。它还在美国以及世界各地开设分公司，并推行更加创新的投资策略。
推动这一扩张计划的是其首席执行官拉里・休斯（Larry Hughes）。
休斯解释说：“美国银行有5000个分行，高盛有其独特的投资银行业务，摩根大通有着全国性的品牌，这些我们都没有。在市场中它们已独霸一方。因此，作为世界上第七大资产管理公司，我们必须发挥好我们自己的优势――良好的服务信誉。”
大幅扩张
2010年5月，拉里・休斯被任命为纽约银行梅隆财富管理公司的CEO，公司就开始大幅扩张。他从以下三方面开始着手：增加纽约梅隆银行的品牌知名度；招聘更多的优秀人才；在全国范围设立更多的分公司。
休斯在全国进行电视广告宣传。自2013年4月起，休斯雇佣了大约37名销售人员，总数达132名。他还打算再聘用十几名。此外，休斯还聘请了29名新的投资组合经理和私人银行家，数量比原先增长了6%。目前，其平均客户账户资产达1020万美元。
他说：“这是与个人相关的业务，因此，你的客户会涉及各种类型，有大街上普通的人群，董事会成员，或者是站在赛场上观看球赛的人。”
在过去的4年里，休斯新开了8个私人银行办事处，总数达42个。加利福尼亚州的帕洛阿尔托支行（Palo Alto）也在其中，休斯团队希望这样可以分享到硅谷科技大亨们的成果。此外，休斯还积极拓展海外市场，大开曼岛、中国香港、伦敦和多伦多等地都设有分公司。
3月招聘季结束后，公司扩张仍在继续，休斯盯上了凤凰城和休斯敦，他还想继续扩张现在的海外业务，在迪拜设立分公司。
新市场的开拓对银行的营收和利润增长都极为有利。但不同的市场区域需要不同的财富管理人才和专家。硅谷顾问需要懂技术，这样很容易拉近企业客户，而位于纽约总部的团队则需要专注于企业高管或专业人士。
休斯一直在用这种方法来管理整个公司。比如，8年前，位于匹兹堡的团队开发了“现代家庭”财富规划，包括同性夫妇和混合家庭等。目前这种方法已成为部级家庭问题培训的一部分。康涅狄格州的韦斯特波特分行的财富顾问掌握了如何收藏和遗赠老爷车的专业知识，后来西海岸的团队借鉴了这些知识和经验，他们采用了相似的收藏方法。
已54岁的迈克・克莱菲（Mike Craffey）是纽约银行梅隆财富管理公司的忠实客户。克莱菲是波士顿经认证的会计师，有丰富的实践经历。他通过经纪人管理自己的财富，但15年前因财务状况过于复杂而遭受挫折。后来，他发现了纽约梅隆银行的“无缝解决方案”。10年前，克莱菲和他的妻子刚买下他们现在居住的房屋时，纽约梅隆银行很快就提供了贷款，进程大大提速了。
克莱菲对此非常满意，他已向纽约银行梅隆财富管理公司推荐了二三十名客户。他把银行当成自己业务的延伸。但对克莱菲最重要的是，他们的投资组合的确做得很好，能产生“稳定的市价回报”，这足以让他舒舒服服地退休。
克莱菲还提到，金融危机爆发后休斯率先垂范，克服种种困难。纽约梅隆银行整体资产配置现在分为两部分：一个是更保守的组合，主要为保护客户的生活方式；而另一个则是长期的前瞻性组合，主要是为了将财富转移给下一代。纽约梅隆银行称之为目标驱动型投资。
休斯和他的团队将各个资产的类别进行分解，并向投资者解释各种投资的目的。
例如，“通胀保值工具”包括由财政部通货膨胀保值债券和商品期货，而投资组合为了“增强回报”，将投资私募股权、价值和成长型股票，以及采用多空股票投资、风险较高的130/30指数基金。
纽约银行梅隆财富管理投资长Leo Grohowski说，10年中经历了两次熊市让我们重新了解到，投资者是如何看待风险的。“金钱不能维持到退休的概率是多少？”“什么情况下，我们的资金会在12个月内缩水20%”等，这些就是高净值家庭如何看待风险的。
客户需要支付多少管理费呢？该费用是相当有竞争力：头300万美元的管理费为0.75%;超过5000万美元的账户，管理费为仅为0.2%。
纽约银行梅隆财富管理公司仍在扩张，在休斯的带领下，其资产数量还不能完全确定下来。
自2009年以来至今年的三季度末，公司所管理的各种规模账户的总资产达1870亿美元，只增长了32%。而同期的股市增长了77%。休斯一直在削减小账户，新的分行将开始增添新的资产。
休斯知道他要继续前行。“25年前，在一个季度结束15天后，客户就会收到发到他们邮箱的季度报表。他们会走进我们的餐厅，共享午餐并喝点马提尼酒。”而现在，每个人都在“全球移动”，越来越多的客户刷刷平板电脑，就可获得实时的投资更新。
休斯已经设计出了很好的应用程序和桌面工具，并且他还有更多的技术创新。他认为，大数据可以帮助投资顾问更好地为客户制定解决方案；电子签名可以取代印刷文件；视频会议系统可以为投资顾问和客户搭建沟通的桥梁；指纹等生物安全识别技术将改变客户进入账户的方式。
“认为我们已经成功了的想法很天真，”休斯说，“我认为从现在开始5年或10年，服务体验将再次发生变化，其中一些我们可以预测，但另外一些我们还无法预测。”
休斯投资箴言
投资界已经发生了改变。金融危机给很多投资者的投资组合造成灾难性的影响，不确定性和波动性在一段时间内会增加。
休斯说，很多人希望回归“常态”，希望能和前几十年一样，波动较少，投资回报稳定。但变化是永恒的，“这将是新常态”。
最近10年，越来越多的人有可能达不到他们期望的目标，但在过去的50年中却不是这样。
休斯说，投资者对投资市场比以往更加悲观并不奇怪。“悲观成为一种时尚，但确实蕴藏着真正的机会。”要抓住这些机会，投资者有必要调整他们的财富战略和理财方式。
这意味着，投资者要成为积极的理财经理。
作为一名投资者，你必须更多地参与和熟悉经纪人为你制定的投资计划。特别是在经济低迷或波动的市场中，如果投资者不能真正了解自己的投资计划的话，就会对市场的反应过度紧张，进而可能在错误的时间出售。
由于波动性，你无法预测每一个将要发生的事件，你必须要完全理解并真正明白经纪人为你制定的投资计划，这样你才能最终在波动的市场中获胜。
“之前的策略设定时间为未来10年或20年，由于市场波动过于频繁，这些策略的有效性不强。”休斯说。
因为过去的市场趋势周期可能是几年而现在周期可能是几个月，如果还按照传统的投资策略，投资者可能会错失很多良机。
“因此，如果你不迅速采取行动，你将错过这些机会。另一方面，你也可能快速赔钱。”
财富管理与资产管理范文 篇九
2007年3月28日，中国银行私人银行部在北京、上海两地开业，外资银行在私人银行领域一统天下的局面就此被打破，这一新兴金融服务领域内的竞争正式展开。然而，私人银行业务对于内资银行来说毕竟是一个全新领域，如何在我国现实环境中提供有效服务并无成熟经验可以借鉴。作为一种与人高度相关的服务种类，私人银行业务的服务内容与模式必定与一国金融市场发展状况和法律环境高度相关，并且与社会消费心理、生活理念等人文理念
有着密切联系。因此，如何形成适合我国现实的私人银行服务模式是一个值得探讨的新兴话题。
认识私人银行业务
一般而言，银行个人金融服务体系分为三个层次：大众银行大众理财、富裕银行贵宾理财和私人银行财富管理，而私人银行业务居于顶端。私人银行业务作为一项高端个人金融服务，其业务基础是高净值财富（HNWW――High Net Worth Wealth），服务对象是拥有高净值财富的个人（HNWI――High Net Worth Individual），目标是以客户需求为核心提供个性化的财富管理，因此私人银行业务通常也被称为财富管理业务，或者合称为私人银行财富管理。私人银行业务在西方国家已经有数百年的发展历史，目前已发展成为与存贷款商业银行业务、投资银行业务并驾齐驱的主要银行服务体系之一。私人银行完全以个人客户需求为中心，而个人财务需求的基本属性决定了其业务具有服务内容广泛、个性化和私密性等特点。就其服务内容而言，则可称得上纷繁复杂，一般将私人银行服务内容分为以下几类：
财产保护。私人银行客户均为财富拥有量较大的HNWI人士，因此都具备良好的财富基础。依据个人财务管理“风险管理由于追求收益”的基本原理，HNWI人士的首要财富管理需求是对已有财富进行有效保护，即通常意义上的“财产保值”需求。事实上，可能造成HNWI人士财富损失的因素很多，如不合理的资产配置、未经筹划的税收负担、过高的经营风险、奢侈性消费以及婚姻解体等等。为此，私人银行首先应向客户提供诸如核心资产配置、税收筹划、财产隔离和保险规划等服务。
财富积累。在已有财富得到妥善安排和保护之后，继续提升财富拥有水平就成为HNWI人士的核心需求。由于HNWI人士的风险承受能力普遍较强，因此多倾向于选择投资起点较高、具有一定风险水平且收益较高的高端投资工具。从国际一般经验来看，私募投资往往是HNWI人士偏好的财富积累重要方式，常见的投资工具包括私募股权基金和私募证券基金。很多数据表明，私人银行往往是众多私募基金的主要资金来源，这一现象实质上是私人银行接受客户委托代为实施投资规划的结果。当然，除此之外的不动产投资、艺术品投资等等也是HNWI人士所青睐的。
财产传承。个人财富管理的一个基本特点是客户的生命周期特性。HNWI人士是自然人，其生命长度与机构法人的长期存续假设不同，有其必然的从幼年到老年的生命周期特点。而处于不同生命周期阶段的HNWI人士对财富管理需求又各不相同，一般地，当HNWI人士步入老年期后，财产保护与财富积累将不再是其关注重点，而财产传承将成为财富管理的重心，如通过有效的家族股权管理实现其财产的有效管理，并通过特意的遗产安排实现财产在不同继承人之间的有效分配等等。这是私人银行所必须提供的又一重要服务项目。
此外，继承人教育、现金管理、融资安排和捐赠安排等等也都是私人银行需要向HNWI人士提供的服务内容。
我国商业银行私人银行业务现状
美林证券和凯捷咨询于2006年11月的《全球财富报告》和《亚太财富报告》显示，我国大陆地区拥有100万美元以上金融资产的富裕人士的数量已经超过32万人，他们掌控的金融资产总额达到了1.59万亿美元。该报告数据继续显示，我国大陆地区富裕人士和超富裕人士占亚洲的比例分别高达13.5%和29.1%。这些事实都说明我国HNWI人士的财富拥有量已经达到相当高的程度，财富管理业务的开展已经具备坚实基础。再从另一方面来看，我国HNWI人士的财富管理仍普遍停留在传统水平，财产风险大多缺乏有效的管理，由此造成了大量财富问题出现，其中与财产保护和传承相关的问题最多。最高人民法院2005年的统计公报显示，2004年当年全国法院审理的婚姻家庭、继承纠纷超过116万件；而著名企业家因突然辞世引起财产纠纷的案例也屡见不鲜。财富问题的大量存在则从另一个角度证明我国的财富管理需求十分迫切，私人银行业务的发展前景极为广阔。
但是，尽管业务前景十分广阔，内资商业银行的私人银行业务却完全处于起步状态。中国银行是目前唯一一家正式开展此项业务的内资商业银行，其余各家商业银行尽管对此项业务也表示了极大关注，但仍然处于筹备阶段。财富管理需求已经充分凸现，但有效的服务却难以迅速跟进的矛盾现象正是我国目前私人银行业务状况的集中反映。造成这一矛盾现象的原因很多，其中最主要的是以下两点：
财富管理理念单一。改革开放20多年来，我国经济一直处于快速发展过程中，个人财富的拥有量随同经济总量的持续增长而不断增长。但是，尽管财富拥有水平有了很大改善，但尚未达到普遍富裕的程度，因而对于大多数人来说，如何快速积累财富仍是他们的关注重点。因此，社会各方面往往更多地关注财富增长问题而非其它，财富管理理念相当单一。理念单一的问题事实上给需求及供给双方同时造成了不利影响：就需求方而言，尽管HNWI人士的财富积累已经达到了相当高的程度，其财富管理需求事实上已经从单一的财富积累转向了财产保护与传承等综合性需求，但是普遍的理念单一导致HNWI人士同样对自身的财富问题不够敏感，难以主动提出自身需求；就供给方而言，同样由于服务理念过多关注于财产增值，使其漠视了HNWI人士的其他特定需求，尚未形成全方位综合财富管理的服务理念和能力。理念缺失是当前私人银行业务举步维艰的基础因素。
产品创新机制不足。受分业经营、分业监管模式的制约，我国商业银行目前只能提供银行类金融服务。由于商业银行不能涉足其它金融分支行业，而仅能在其固有业务领域进行产品设计与开发，受其业务功能的局限，产品创新能力也显得较为单一。就目前情况而言，尽管各大商业银行相继建立了专门的理财部门或机构，但其所能提供的产品仍然相当有限，除传统的储蓄、信贷和少数中间业务产品外，各类代销产品事实上是银行理财服务的主体产品，如公募证券基金、券商集合理财产品和商业保险产品等等。需要指出的是，无论自有产品或代销产品，它们都具有标准化或格式化的特点，无法与私人银行业务所强调的个性化产品要求相吻合，难以适应HNWI人士纷繁复杂的个性化财富管理需求。进一步分析可知，以商业银行现有的产品种类而言，其所能提供的理财服务不过于现金管理、消费规划、教育规划、养老规划和风险管理等――主要面向中低端客户。因此，商业银行产品创新能力的严重不足大大制约了商业银行自身的服务内容和水平，难以向HNWI人士提供专门的个性化和私密性财富管理服务。正是由于这一技术的存在，商业银行在为HNWI人士提供高端服务时只能更多地专注于服务形式，如专人配备、专属场所、优先服务、亲情服务等，但服务形式的改善并不能满足客户的真实需求。
产品种类的丰富与完备是提供全方位综合理财服务的基础，产品定制则是满足个性化财富管理需求的必备条件。如果商业银行不能解决产品创新机制的问题，私人银行业务就不可能真正落到实处。在混业经营暂不可行的情况下，寻求有效的业务合作无疑是一种有意义的解决思路，而银行与信托之间的合作对于私人银行业务而言具有格外现实的意义。
银信合作：私人银行业务的有效实现方式
考察国外成熟的私人银行财富管理模式可以发现，信托一直是被广泛使用的重要财富管理工具。大多数著名家族如洛克菲勒家族、福特家族，往往会采用家族信托的方式进行财产的传承；不少高端人士通过信托实现婚姻财产的有效管理；大量私人银行客户则通过信托型私募基金进行高端投资；更多的人则运用信托进行税收筹划，信托的运用范围极为广泛。美国西北大学教授Robert H. Sikoff 和 Max Schanzenbach根据银行、信托公司等金融机构公布的数据研究发现：近年来，美国处于信托管理之下的财产总值一直在10,000亿美元以上，而平均账户规模则达到100万美元。信托之所以能够在私人银行业务中起到如此众多的作用，完全依赖于信托财产管理架构形成的特殊作用机制。随着我国信托业发展的逐步深化，尤其是2007年3月新信托管理办法的生效，银信合作的基础已经悄然形成，这为私人银行业务的发展提供了一个全新路径，为两者之间开展一定程度的有效合作打下了基础，并为私人银行业务的有效实现提供了现实模式。
如上所述，我国私人银行的产品创新能力有限，无法提供个性化的金融产品；而信托既可实现个性化定制，又完全面向高端人士。私人银行完全可以将信托公司视为产品设计与提供方，按照自身要求定制信托产品，而由银行客户加以运用并由自身进行托管。以资金信托为例，私人银行可与信托公司形成以下两类合作：
单一管理资金信托与个性化需求。单一管理资金信托中只有一个委托人，而信托财产的管理方案则可完全由委托人与受托人进行约定。因此，私人银行可为其客户专门定制专属型的财富管理方案，通过受托人的专门管理行为实现客户的特定财富管理目标，如财产保护、财产转移、遗产管理等等。在很大意义上，只要是客户合法的财富管理需求，都可考虑由信托加以解决。
集合管理资金信托与投资需求。集合管理资金信托是当前信托公司的主流产品，其未来主要运用方向是私募股权投资与私募证券投资。这两类私募投资产品恰好可被用于满足HNWI人士的特定的财富积累需求。目前，我国信托型私募证券基金的发展已体现出如火如荼的态势，其运作模式日趋成熟，私人银行完全可以此为契机，为HNWI人士提供完整意义上的私人银行服务。一个简单的操作思路是，以私人银行的少数特定客户为基础，由信托公司设计符合特定要求的信托产品，最后由上述客户加以认购。
如何构建私人银行业务中的信托产品体系
从我国现实情况出发，私人银行业务中可以逐渐形成如下的信托产品体系：
财产保护类信托产品。HNWI人士面临诸多潜在的财产损失风险，如经营风险、子女过度消费和婚姻接替等等，为此可通过如下信托产品加以解决：
风险隔离信托。风险隔离信托是基于婚姻家庭面临的财务风险而设立的。例如，为防止合伙制带来的无限连带责任风险，事先将一部分家庭财产通过信托实现与委托人其他财产的隔离，设立风险隔离信托后，一旦发生经营风险，置于信托保护之下的财产可以免予被追索的危险。
不可撤销人生保全信托。该信托通常由婚姻的一方为配偶或子女设立，其目的在于当婚姻中的一方去世时仍能为配偶或子女提供生活保障。既可以保证在世配偶与子女的生活费用，又可以防止家庭财产被在世一方或其新配偶恶意侵占或挪用。
离婚赡养信托。该信托是以离婚的配偶为受益人，将离婚赡养费用作为信托财产的婚姻家庭信托。通过离婚赡养信托的安排，既可以保证离婚赡养费用的支付，防止因赡养费而引起纠纷，也可以防止居心不良者利用婚姻骗取离婚财产。
子女教育信托。这一信托品种的主要意义在于将子女教育金处于信托保护状态，防止家庭财务危机对子女教育形成不利影响。除此之外，受托人对教育金的直接管理还可以防止受益人对资金的滥用。
还可以通过信托方案的专门设计实现对税收的有效筹划等等。
财富积累类信托产品。对于HNWI人士个性化的投资要求而言，标准化的普通投资工具往往难以满足需求。信托因其具有的第三方管理模式而成为一个有效解决手段，通过专门的投资方案设计以适应个性需求。
私募股权投资信托。私募股权投资信托是以未上市公司股权为投资对象的信托产品，以我国目前的消费升级和产业升级为背景，私募股权投资将面临巨大的发展机会。而且较高的投资额和较长的投资期使得此类产品只适合于私人银行客户。
私募证券投资信托。私募证券投资信托是以流通证券为投资对象的信托产品，随着我国证券市场诸多基础性问题的解决，此类产品同样面临着很好的发展机会，适合高端客户运用。
财产传承类信托产品。财产跨代传承是每个HNWI人士都必须面对的问题。尤其是拥有家族企业的人士需要实现有效、平稳的家族股权转移和管理，以防因股权分裂导致企业运营困难。
子女激励信托。父母为子女设立，子女只有在取得特定的成绩后才可以获得父母交给受托人的财产。子女激励信托通过预先将奖励资金作为信托财产独立出来，使激励效果较普通的许诺式激励更为有效。子女激励信托通常可被用于培养家庭财富的合格继承人。
遗产管理信托。当委托人遗嘱有效时，将信托财产委托给受托人，由受托人依据委托人意愿管理和处分各类财产，如家族股权等等。这种信托的作用包括：帮助没有能力管理遗产的遗孀或遗孤管理财产；按遗嘱人生前愿望管理信托财产；合理分配遗产，避免遗产纷争等等。
财富管理范文 篇十
怎样对财富管理平台进行高效管理？日前，上海龙财金融控股总裁傅冬亮向本刊记者敞开心扉。
《沪港经济》：龙财金融公司是怎样起步的？收入结构怎样？
傅冬亮：我们是民间个人发起的金融类服务公司。从目前公司收入来说，P2P业务占了近70%，主要是债权转让的投资理财模式。我们不做线上的资金募集和放款的配比，只做线下。龙财的财富中心、放款中心和风险管理中心都是面对面与投资人、融资人对接。 我们坚持的P2P理财模式是“本地资金只做本地物业的抵押”。有四大特点，一，阳光透明的操作流程机制；二，本地交易中心的原始文档查询机制；三，投资人随时随地的监督机制；四，风险管理本地化等机制保障了投资人的本金安全。这是公司的根本业务，在风险管理到位的前提下，提供了日常的公司现金流支持。另外，我们还有30%的收入来源做第三方理财、投融资基金顾问等，今年会涉足融资租赁业务。
《沪港经济》：你的高管都曾是行业精英，公司怎样进行管理？
傅冬亮：每个部门的一把手，每个月有业绩指标并对该部门总的业绩负责。我认为，一家金融服务类公司，高管不深入一线战斗，就没有资格去管理领导别人。任何人的工作考核细化到每个月，都有量化指标。金融服务行业的从业者要有单兵作战能力，最后的临门一脚靠自己去踢，这是个人能力的价值体现。而从团队合作、平台价值的角度来说，公司会提供足够的营销工具和营销场合，不会让个人单独作战。但企业最终考核的是个人，一定是结果说话，有时候考核有点残酷，但没有办法。
《沪港经济》：怎样激励公司高管？
傅冬亮：公司计划从明年某个时间段，把真正创造收入的高管作为合伙人。公司会拿出每年净利润20%～30%给予几个高管。当然，我们认可高管的第一要素是他的责任心、忠诚度――如果人品不正，制度再好也不管用。
《沪港经济》：怎样管理员工？
傅冬亮：作为一家金融服务类公司的法人兼股东，首先不是给客户安全感，而是给员工安全感。募集来的资金，要清晰告诉员工怎么用。对每个新进的员工，都要让他弄清楚公司资金怎么运作。总裁办每个月初要把未来三个月“到期投资款”排计划，募集资金的同时，逐步回收已经放款出去的单子。有些单子就直接转单给同行回收款项，充分保障投资人资金的安全，不做资金期限的错配。到今天为止，龙财金融没有欠过投资人的一分钱本金和利息。 员工感觉安全了，才会真正用心为公司服务。最近，有一位前同事，悄悄地陪母亲一起投了15万给我们，数目不大，但我挺欣慰――他觉得公司有安全感。
《沪港经济》：公司最突出的经营特点是什么？
傅冬亮：坚持本地募集的资金本地放款、本地化风险管理。这样专做本地化的公司不多，本地化非常重要――本地资金有本地抵押物，投资人可以查询。我们有规范的债权列表，里面都是本地物业和车辆抵押的原始数据，经得起查证。我们已正式加入了上海市信息办专门监管P2P行业的社会组织，公司内部也做了制度上的安排。
《沪港经济》：你自认是个什么样的老板？员工对你的评价怎样？
傅冬亮：我创办公司的时候，就提出“享受工作，享受生活”，但真正做到这一点谈何容易。走到今天，不在于我看得有多远，而是我对员工和客户有种使命，哪怕亏点钱，都要把投资理财的责任担当了，因为这是每个人的血汗钱。对于同事间的互动，我觉得，任何一个人的想法都不要强加给对方，人心的交往是平等的，强加的制度没有长久意义。我只能说，将心比心。
财富管理论文 篇十一
市软科学研究项目（批准号：20120301）
中图分类号：F091 文献标识码：A
内容摘要：色诺芬是西方经济哲学思想的开创者，也是幸福经济学的最早创建者。他的幸福经济思想体现在三个方面：立足于以人为本，突出人的主体性，以人的需求满足为尺度的财富幸福观；以人的特性与身心发展为基础的管理主体幸福观；以人的自由发展为核心的农业幸福观。这是色诺芬幸福经济思想的灵魂，也是古希腊时期经济伦理思想的重要反映。这构成了后来西方经济哲学思想发展的根本出发点。
关键词：财富幸福观 管理主体幸福观 农业幸福观
引言
色诺芬（Xenophon，约公元前430-公元前355）是希腊著名的哲学家、历史学家和经济学家，主要经济著作有《经济论-雅典的收入》。《经济论-雅典的收入》是古希腊流传下来的第一部专门阐述经济理论的著作，它是色诺芬根据自己管理庄园的经验用记录苏格拉底和别人对话的形式写成。他的幸福经济思想主要体现在《经济论》中，该书从财富主体视角、管理主体视角以及农业视角三个方面论述幸福经济思想。
从财富主体视角论述幸福经济思想
色诺芬幸福经济思想的第一方面是以人的需求满足为尺度的财富观。色诺芬在《经济论》开篇就讨论财产管理，把财产管理当作一门学问，进而从财产管理引申出了关于财富本质的理解。在色诺芬看来，财富是一个人所具有的一切有用东西，或者说一个人能够从中得到好处的东西。“凡是有利的东西都是财富，而有害的东西就不是财富。……财富是一个人能够从中得到利益的东西”。也就是说，财富是指人们所拥有的一切有用的东西，也就是这些东西对人的使用价值，而对人不利的东西就不能算作是财富，甚至可以说它是对拥有者的累赘。同一东西对于能从中得到益处的拥有者是财富，对不懂得其用处的便不是财富。也就是说，同一种东西对于一个人是不是财富，要看一个人是否会使用它。他举例说，“一支笛子对于会吹它的人是财富，而对于不会吹它的人，则无异于毫无用处的石头。……对于不会使用笛子的人们来说，一支笛子只有在他们卖掉它时是财富，而在保存着不卖时就不是财富。……即使是钱，对于不会使用它的人也不是财富”。
因此，色诺芬认为，财富是一种因它而可取得一个人利益的东西所构成。可见，他从人的主观判断上去理解客观存在的东西的有用性，以主观的满足来表示财富的差异，而不以财富的多寡表示富足与否，也就是说，财富的多寡取决于自己心理是否感到满足，并将其作为是否成为财富的标准。
从色诺芬的论述可以清楚地看到，他的思想的出发点不是仅仅从主体的对象本身或对象的自有性质或特性出发规定人的财富属性，而是从人是否发现客观对象的有用性或益处来规定财富本质。在经济学上，他的这一思想被西方经济学说史家认为是现代经济学主观效用理论的源头。由此认为，色诺芬关于财富的观点为后来的效用理论提供了主观心理分析的基础，为19世纪80年代的边际革命奠定了坚实基础。我国20世纪80年代价值论研究中出现的以主体为出发点而形成的客体对主体的有用关系的主体价值观，与色诺芬的上述思想在实质上是一致的。效用思想的源头实际上就是幸福的替代词，早期经济学由于考虑到幸福的主观性以及计量上无法直接测量幸福等原因，就用满足、效用等概念来代替幸福作为客观对象的衡量标准。色诺芬关于财富本体的认识以人的需求满足为尺度的财富观，以人的幸福为本质的经济哲学观。
从管理主体视角论述幸福经济思想
色诺芬幸福经济思想的第二个方面是以分工为核心的管理主体理论。在色诺芬看来，财产管理的目的是不断增加财富，而不断增加财富的重要途径是分工。他认为分工管理可以使每个人各尽所能以达到财富的增加，财富的增加可以为每个人带来幸福。由此，他对管理主体分工的分析，既包含了经济学的维度，也包含了伦理哲学的维度。他对管理主体的论述涉及宏观国家管理和微观庄园管理两个层面。
（一）从宏观国家管理层面论述幸福经济思想
首先，色诺芬认为国王应该以农业和战术作为管理国家的主导思想分析了国家（国王）的幸福生活。色诺芬以波斯国王和居鲁士为例说明他们为什么要以农业和战术为指导原则谋求幸福。他说波斯国王“特别注意农业和战术，认为这是两种最高尚最必需的事业”。波斯国王特别注意战争，因为他通过战争好使这些队伍强大得可以控制他的臣民，并在受到侵犯时能够保卫他的国家。至于农业和地方事务通过考查和视察交由官吏管理居民和劳动者以保持土地耕种。再有，他说如果土地耕种得不好，就不能维持军队的开支，也不能缴纳贡物。相反，如果没有人保卫土地，耕种多少亩土地都是没有用的。由此我们可以看出，国王这样做“既注意农业又注意战争的”。
其次，色诺芬还以居鲁士为例说明这一点，居鲁士说“我自己应该得到两方面的奖品，因为我既是一个最会为土地置办农具与牲畜的人，也是最会保卫这些家具与牲畜的人”。他把置办农具牲畜和耕种土地，看作是与当军人同样值得自豪。“如果在正常的健康状态下不首先认真地做一些战争或农业方面的工作，或是不想办法出出力气，我从来没有坐下来吃过饭”。所有这些努力，都是为了享受幸福。“我觉得你应该享受你的幸福，居鲁士，因为这种幸福是你自己的力量挣来的”。由此可以看出，色诺芬关于对农业和军事事务的管理的论述实质在于表明国家（国王）的幸福生活要靠农业和军事以及两种事务的相互影响和相互作用来实现。这包含了朴素深刻的辩证法思想。
（二）从微观庄园管理层面论述幸福经济思想
色诺芬在书中主要涉及庄园主对妻子和管家的管理阐述了他关于人类幸福最大化思想。
首先，色诺芬通过对儿女及其教育论述表明家庭幸福的重要性，以此来说明对共有财产管理是家庭幸福的源泉之一。他说“现在，如果神赐予我们儿女，我们就要想出最好的教育他们的办法。因为我们将来共享的幸福之一，就是在老年能够得到最好的帮手和最好的瞻养；但是目前我们先来共同享有我们这个家庭。因为我把我所有的东西都放到我们共有的财产里，而你也把你带来的一切都加了进去。我们并不要计算我们谁实际拿出来的更多，但是我们必须知道：谁能证明自己是更好的合作者，谁的贡献就更重要”。以此为线索，色诺芬以分工为核心和男女之间的自然生理差别探讨了夫妻双方在家庭幸福中应有的贡献。“神聪明睿智地把所谓的男性和女性配合在一起，主要就是为了使他们结成完美的合作关系，互相帮助”来以此获得幸福。“我认为妻子如果在家庭中是一个好配偶，她对于家庭幸福的贡献和她丈夫是完全一样的；因为收入大部分是丈夫勤劳的结果，而支出则大半是由妻子管理的。如果两个人各尽自己的本份，财产就增加了；如果他们做得不好，财产就要减少”。从此角度来看，妻子对家庭幸福的贡献和丈夫一样大。色诺芬认为妻子的责任在于谨慎小心和管理家务，而这些责任是一项困难的任务，不应该把它看作是一种烦恼，而应该看作一种为了家庭幸福的责任。“她不应该因为我交给她的关于我们的财产的责任比仆人们重而感到烦恼。……因此，我解释说，那些由于保全财物而得到最大利益以及由于财物毁坏而受到最大损失的人，乃是必须对于这些财物给予最大关怀的人。……如果我认为叮嘱她必须照管我们的东西是给予她一项困难的任务，那我就错了。她说，如果我要她玩忽她自己的财产，那倒比使她有照管她自己特殊幸福的责任，是更为难堪的”。
其次，色诺芬从当时奴隶主经济制度的现实出发，论述了对管家的管理对管家自身和家庭幸福的意义。色诺芬在阐述管家对奴隶主的忠实时说，“如果他忠实于你，那就足够使他成为一个合格的管家吗？你可知道，虽然实际上所有的人都希望自己幸福，可是还有许多人怕麻烦，不去找他们所想要得到的好东西？”可见，实际上所有的人包括管家都追求幸福，但许多人怕麻烦不去找他们所想得到的好东西，不去追求他们所想要的幸福，因为追求幸福会带来古典经济学所说的痛苦、负效用。为此，奴隶主应该教育管家忠实于我们，其方法是既使管家分享我们的一切快乐和幸福，也让管家分担我们的困难。此外，还训练管家热心于增进我们的财产，其方法是使管家熟悉我们的财产，并且让管家分享我们所获得的成就。而且，还给管家灌输正义感，其方法是给正直的人以比不正直的人更大的荣誉，并且向管家指出正直的人要比不正直的人生活更富足、更自由、更幸福。
从农业视角论述幸福经济思想
色诺芬在书中力图证明农业是最幸福的行业，农业是最愉快和最有益健康的经济部门。他从人的身心和谐健康的角度论述了“最好的职业和最好的学问就是人们从中取得生活必需品的农业”。因为这种职业似乎最容易学，而且从事这一职业也最为愉快，它能在最大程度上使身体健美，它能给心力留出最多的空闲时间去管照朋友和城市的事情。而其它职业都是粗俗的技艺，是为人所反对的，因而当然也是为人所瞧不起的。因为这些技术迫使工人和监工们静坐在作房内，甚至有时还一整天地呆在炉火旁边，伤害他们的身体，伤害身体就会严重地伤害精神。而且，这些所谓的粗俗的技艺使人没有余暇去注意朋友和城市的事情，所以从事这类技艺的人被认为不善于与朋友们交往，也缺少保卫国家的能力。
因此，我们应该厌弃那些粗俗的技艺以及相信农业是最光荣、最好和最愉快、最幸福的行业。由此，色诺芬得出结论说，“农业是其他技艺的母亲和保姆，因为农业繁荣的时候，其他一切技艺也都兴旺；但是在土地不得不荒废下来的时候，无论是从事水上工作或非水上工作的人的其他技艺也都将处于垂危的境地了”。配第的土地是财富之母，重家学派代表魁奈重视农业发展的观点，18世纪的达让逊认为首先要有普遍良好的农业，才能有幸福的生活。似乎都可追溯于此。
（一）农业在某种意义上是一种享乐
农业不仅是最容易学的行业，而且农业生活内含自然、纯真和快乐，是最有益的、最可爱的、最光荣、最可贵的，是所有人都应该懂得的、最高尚的技艺。色诺芬论述了波斯国王和居鲁士都注意农业是最高尚、最必需的事业。波斯国王巡行全国考察农业以及把大部分时间都消磨在充满土地所能生产的美好乐园里。居鲁士把置办农具牲畜和耕种土地，看作是与军人一样值得自豪。色诺芬为此提醒到：“我觉得你应该享受你的幸福，居鲁士，因为这种幸福是你用自己的力量挣来的。我告诉你这些话，是因为最富足的人也不能离开农业。因为从事农业在某种意义上是一种享乐”，这种以人为本和以人的自由发展为核心的幸福是靠自己的力量和劳动才能挣来的，并认识到了人的主观能动性在实现自身幸福生活方面具有重要意义。另外，色诺芬认为，农业也是一个自由民所能做的增加财产和锻炼身体的手段。因为土地给种地的人提供赖以生活的原料、食粮和奢侈品，并提供最优美的景色和香味以及促使人喜好狩猎活动。因此，他说，什么技艺能给劳动者以更大的报酬呢？什么技艺能比农业更大方地款待客人呢？什么地方比农场里更为方便呢？什么地方比乡间更为可爱呢？什么技艺能更使朋友感到快意，儿童感到喜欢，妻子感到愉快，仆人感到亲切呢？“据我看来，如果任何自由民能够得到比这更可爱的东西，或者发现比这更可爱、更有利于谋生的职业，那倒的确是奇怪的事情”。即使是富足和高尚的人也离不开人们从中取得生活必需品的农业，农业能把赚钱和娱乐两件事自然有机地结合在一起。农业依旧是人们最为愉快的、最好的职业和最好的学问。
（二）农业培养人们的美德
色诺芬认为，土地诚心诚意地教育那些能够学习的人，使他们公平正直。因为你服侍土地得越好，土地报偿你的好东西就越多，所以农业本身就能使从事者形成公平正直的人格。从事农业的人还具有豁达的胸襟，“农业似乎能使从事农业的人具有豁达的胸襟，任何其他行业都赶不上它”。农业能培养忠诚坦率之人，“因为土地从来不耍花招儿，它总是坦率真实地告诉人它能做什么和不能做什么。我认为正因为土地没有不让我们知道和了解的事情，所以它是最可靠的测验好人和坏人的标准。因为这不像其他技艺，懒人是不能拿不懂得作借口的：大家都知道，只要好好照料土地就可以得到良好的结果。对于不忠实的人，农业乃是很精明的谴责者”。就勇敢刚毅而言，农业的耕耘、播种、栽植、放牧等都在露天的野外土地上，神自然要分给农业从事者更多的勇气从事室外工作。“由于庄稼在城外生长，农场的牲畜也在城外放牧，我们觉得农业在某种程度上可以使从事这种工作的人勇敢刚毅。所以这种谋生方法似乎应该受到我们国家的最大重视，因为它可以锻炼出最好的公民和最忠实于社会的人”。所以，农业能够培养人们的公平正直、忠实、豁达、勇敢刚毅等美德，使人们的身心、自然能力与社会能力得到了和谐发展。
（三）农业有助于人们的共同努力、团结协作、忠实于社会的公民精神
色诺芬认为，一个成功的农场主首先要把劳工们组织起来并要求对农场主的忠顺和服从，齐心协力，共同合作，才能获得农业生产的效果。从城邦社会管理层面看，战争作为古希腊时期社会生活的主要方面。城邦的对外战争也好，抵抗外邦侵犯也好，这都要求对将领的服从和忠顺。所以，一个好的农场主必须培养和鼓励劳工们的勤劳和忠顺精神，使他们忠实于农场主、忠实于社会、忠实于城邦。“农业有助于训练人们共同努力。因为要去远征敌人必须要有人，而耕种土地也需要人的助力。所以，如果农场主不能使他的劳工勤奋和忠顺，他就不能成为一个好的农场主……农场主必须常常鼓励他的劳工，正如一个将军必须鼓励他的士兵一样。奴隶需要有好的鼓励才能意志坚定，其需要的迫切相同于甚至超越自由民”。色诺芬还论证了只有农业生活能保卫国家，其他粗俗的技艺似乎只能伤害身体和精神，不会忠实于社会。“我们说，这一点是可以立刻得到最确实的证明的，只要在受到敌人侵犯的时候，让农人和手工业者坐在两处，分别问他们是赞成保卫国家，还是赞成撤离广阔的地带，专门防守城堡。在这种情况下，我们相信那些和土地有关系的人一定赞成保卫土地，而手工业者一定不愿意斗争，而愿意象他们一向所受的训练那样静静地坐着，避开艰苦的斗争和危险”。
结论
色诺芬的幸福经济思想，也是经济哲学思想的体现。他从国家的管理者（国王和奴隶主）对人的管理和物的管理阐述了农业在财富增加，提高人们的幸福生活中的重要作用。色诺芬关于农业生活理论的分析，关于从人的生存幸福、人的身心发展、自然能力与社会能力的和谐发展这一终极层面探讨农业在经济生活的意义，探讨他对农业生活与人的存在、自由和追求幸福之间关系在伦理哲学史和经济思想史具有极其重要的地位。色诺芬在研究庄园经济的经营与管理过程中就提出了人本主义的中心观点：为了获取更多的财富，管理的中心任务是对人的管理。奴隶主庄园的经营成败取决于对人的管理的成功与否，至于土地、种子、作物、资金、牲口及其他生产资料则被摆在次要的位置。这是历史上较早的一种体现工具主义价值认知的以人为本、以人为中心的管理观念。遗憾的是，由于近现代主流经济学上的发展日益偏离其人文本源，色诺芬关于以人为本的伦理道德构建的经济思想被国内主流经济学长期忽略。这使得经济学仅充分注意到了色诺芬理论的经济学方面内容，很少去挖掘色诺芬理论的经济哲学思想特别是关于幸福经济思想。
实际上，色诺芬的生活时代正处于公元前5世纪至公元前4世纪的人本主义和系统哲学时期，该时期的世界观是人类中心说，而不是商业中心说。他们讨论的中心不再是自然界宇宙生成等问题，而集中于人类社会政治伦理方面，“人”成为研究的中心，提出了“人是万物的尺度”的著名命题。古希腊人极其重视个人做出合理决策，并使人类幸福最大化的自我管制能力。古希腊文化关于人类幸福最大化的个人主义思想集中体现在色诺芬的家庭经济思想之中。
色诺芬立足于以人为本，突出人的主体性，以人的欲望满足为尺度的财富幸福观、以人的特性与身心发展为基础的管理主体幸福论和以人的自由发展为核心的农业幸福观，这是色诺芬幸福经济思想的灵魂。其实也是古希腊时期经济伦理思想的重要反映，也是后来西方经济学、西方经济哲学思想发展的一个重要维度。“由于希腊人有时也涉猎于这一领域，所以他们在这范围内也和他们在其他的领域上一样，表现出同样的天才力与特殊性。所以他们的见解，在历史上成为近代科学的理论的出发点”。
正是有了色诺芬，才有了西方经济学“社会科学皇冠的明珠”的开端，才有了西方经济家的前仆后继。从柏拉图的幸福城邦建设到亚里士多德对城邦的治理以及实现城邦和个人的最优幸福生活的探讨。从斯密以追求公民的幸福生活为己任的和谐社会到边沁的最大多数人的最大幸福原则。从西斯蒙第提出政治经济学的目标是物质幸福到汤普逊的最能促进人类幸福的财富分配原理。从穆勒所主张的人民的独立与自我管理是人民幸福的先决条件到马克思的根除异化劳动、改变经济制度的私有制以实现生产力和人的全面发展。从马歇尔的消除贫困、实现社会成员的身心和谐发展理论到庇古的经济福利最大化、增加全体社会成员的福利理论。从伊斯特林的幸福悖论到卡尼曼的回归边沁的体验功利主义。由色诺芬开启的思想之花构成了经济学发展的奔流长河，成为经济学思想发展的动力和源泉，为人类生存、自由和幸福生活构成了一幅湛蓝画卷。不管后来的这些学者是否从色诺芬那里获得某种自觉或不自觉的启发，或者是否继承了色诺芬的幸福经济思想，我们依然认为色诺芬的幸福经济思想是幸福经济学的最早创建者。
参考文献：
1.色诺芬。经济论 雅典的收入[M].张伯健，陆大年译。商务印书馆，1961
2.埃克伦德，赫伯特。经济理论和方法史（第四版）[M].杨玉生等译。中国人民大学出版社，2000
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财富管理论文 篇十二
[关键词]齐鲁文化；财富；伦理；道德；财富观；思想
[中图分类号]G112 [文献标识码]A [文章编号]1671-8372（2016）04-0079-10
现今财富一词的含义具有丰富的外延，对人类具有价值的东西皆被称为财富，其中包含着人类的精神性创造。但就其原始义、基本义而言，其所指的是人所创造的物化产品，这从古人对于“财富”的释义中可以见出。先秦时“财”“富”多分别使用，但含义相通，汉时二者联用为一词，如《史记・太史公自序》有言：“布衣匹夫之人，不害于政，不妨百姓，取与以时而息财富。”[1]958汉许慎《说文解字》释“财”为“人所宝也”（《说文解字・第六・贝部》），释“富”为“备也，一曰厚也。”（《说文解字・第七・宀部》）[2]三国张揖《广雅》释“财”与赀、资、产等同义，意为“货也”（《广雅・卷第四上・四》）[3]111。财富本义即是指为人所珍视并着意储备的物质性资产，今天经济学中财富的概念依然取此义项。人类的生存发展离不开物质性资料的支持，也就是说财富的生产与获取对人类具有重要的意义，它是人们经济活动的主要内容，也是社会关系结成的基础，更是人们社会交往的目的。
财富与人们生活息息相关，因而古往今来人们都在对它作着理性的探究，试图认识其本质与意义，对之作出相应的价值评判。在历史发展中，世界各民族都提出了各自的财富思想及财富价值观。就中华民族而言，体系化的财富思想及价值观建立甚早，而这正是齐鲁文化的贡献。齐鲁文化是中华文化的重要源头，也是中华文化主体性的主要构成，其对数千年的文化发展发挥着核心作用。齐鲁文化的精神已然成为传统文化的筋脉，其财富思想更是中华文化中宝贵的精神财富，决定并影响了中国传统财富观念的形成。
先秦之时齐鲁诸子对中国社会财富思想的形成多有建树，主要包括生活在齐鲁的政治家、思想家如管仲、晏婴、孔子、孟子、墨子、荀子等人，他们对于财富的论说琐碎而众多，在他们或其门徒结著的篇章如《管子》《晏子春秋》《论语》《孟子》《孔子家语》《墨子》《荀子》《礼记》等传世典籍中屡有载录。篇章、话语是否为其亲言或撰写虽多存疑，但至少反映了他们及其学派的立场与观点。其财富思想虽有侧重，而抵牾少融通多，彼此间互为补充，共同搭建了一个较为完备的理论体系。
齐鲁诸子对于财富问题的论说，大体而言有两个认知纬度：一是站在治政者立场上，从社会或国家管理的角度，探讨社会财富的运营与管理问题；一是立于社会伦理立场，从大众或个人道德固守的角度，言说个人财富的获取与使用问题。概言之，前者可称为财富治政论（或财富管理论），后者可称为财富伦理论（或财富道德论）。作为齐鲁文化财富思想的重要组成，二者又各自包蕴着丰富的内涵。关于齐鲁文化中的财富治政思想，笔者另撰篇章加以论析，本文主要是对齐鲁诸子的财富伦理思想作以概略性的论述。
春秋战国之时是中国历史上经济迅速发展的时期，生产力极大提高，社会财富急剧增长，齐鲁诸子顺应时代之变提出了丰富的财富思想，这与私有制的产生发展、财富的个人属性增强密切相关。除了从社会治政角度就财富的社会管理提出意见外，他们还从个人持有财富的道德层面，就财富的获取与使用，提出了价值标准与择取建议，对财富的社会伦理进行了理论阐述，建构起了诸子的财富伦理论。财富伦理论也就是人们通常所说的狭义范畴的财富观，广义范畴上的财富观是包含着财富治政论、财富伦理论在内的财富思想。
先秦时齐鲁诸子的财富伦理思想自其大者而言，主要包含着三个方面的重要内容：首先他们对人求取财富的动机进行了认知，肯定它是人性情中之必有与自然存在；其次就财富的获取手段与途径，提出了明义、从事、去贪等求财有道，合于仁人之行的要求；最后对财富的使用去向与边际，提出了施众、节用、安贫、富义等用财有度，合于君子之德的主张。
一、求财欲富：人之性情
人对物质之利，对财富的求取意愿，齐鲁诸子认为其出自人的性情，这是为了身体之养、生活之需，人生于世自然而然的所为，《管子・禁藏》言：“夫凡人之情，见利莫能勿就，见害莫能勿避。”[4]151趋利避害是人性的内蕴，孟子曰：“口之于味也，目之于色也，耳之于声也，鼻之于臭也，四肢之于安佚也，性也。”（《孟子・尽心章句下》）[5]338荀子亦言：“今人之性，饥而欲饱，寒而欲暖，劳而欲休，此人之情性也。 ”（《荀子・性恶）[6]111身体感官欲求求取满足出于人情、合乎人性。荀子认为在人性好利上贤愚之人皆同，他言：“凡人有所一同：饥而欲食，寒而欲，劳而欲息，好利而恶害，是人之所生而有也，是无待而然者也，是禹、桀之所同也。”（《荀子・荣辱》）[6]12
诸子肯定了为保证人性需求满足的物质财富求取的动机与行为合理性，他们认识到利的求取对于人而言具有极大的激励作用，《管子・禁藏》言：“其商人通贾，倍道兼行，夜以续日，千里而不远者，利在前也。渔人之入海，海深万仞，就波逆流乘危百里，宿夜不出者，利在水也。故利之所在，虽千仞之山无所不上，深源之下，无所不入焉。”[4]151为了获利人们甘冒风险而不辞。他们也认识到人们对物质之利的求取欲望也是无限的，孟子答万章时有言：“富，人之所欲，富有天下，而不足以解忧；贵，人之所欲，贵为天子，而不足以解忧。”（《孟子・万章章句上》）[5]202荀子亦言：“人之情，食欲有刍豢，衣欲有文绣，行欲有舆马，又欲夫余财蓄积之富也，然而穷年累世不知不足，是人之情也。”（《荀子・荣辱》）[6]13他们因而主张对这来自于心理层面人的求利动机与行为加以利用，如管子主张以其增长财富，荀子主张用其为君王所使。
诸子也认识到，虽然求利的性情众人皆同，但是在实践层面，人们的行为还是存在着一定差异的，孟子有言，“口之于味”等感官求取虽然是“性也”，但其又言“有命焉，君子不谓性也。”（《孟子・尽心章句下》）[5]338他认为利的获取出于命定，但君子是不以这种本能性的满足为追求的。荀子则认为：“学材性知能，君子小人一也。好荣恶辱，好利恶害，是君子小人之所同也，若其所以求之之道则异矣。”（《荀子・荣辱》）[6]11虽然人们求利动机与趋向相同，但是求之之道有君子小人之分。由此齐鲁诸子在肯定求财欲富是人之性情的基础上，提出了以义求利的伦理主张：孟子从人性善角度，要求挖掘人之善端，推行仁爱精神，实现财富共享；荀子则从人性恶角度，要求人们接受教化，化性起伪，而超越本能性的财富求取，突破自我中心，实现利己亦利人的双赢。
二、求财有道：仁人之行
财富归属于人有先后两个过程：获取与使用。但每一过程都不是绝对的个人行为，其中人必与社会发生联系，个人行为从而具有了社会意义，财富的获取与使用产生了伦理问题，价值的择取便成为必然的作为。就个人获取财富如何合乎社会伦理，齐鲁诸子在原则上提出了明义―以道求富的要求，在方法上提出了从事―以力生财的主张，在态度上提出了去贪―求利有止的建议，求财有道作为仁人之行得到了充分的肯定。
（一）明义：以道求富
财富的求取有正道、邪途之分， 有正义、非正义之别，齐鲁诸子倡导的是明其正义，以正道而获取财富。
孔子有言：“富与贵，是人之所欲也，不以其道得之，不处也；贫与贱，是人之所恶也，不以其道得之，不去也。”（《论语・里仁》）[7]19他肯定人对富贵的欲求，但认为当以正道获取，否则宁肯安于贫贱。在孔子看来以道求富，无有贵贱之别，他言：“富而可求也，虽执鞭之士，吾亦为之。如不可求，从吾所好。”（《论语・述而》）[7]41孔子还把人对于富贵的求取与整个社会风尚的有道、无道联系了起来，其言：“邦有道，贫且贱焉，耻也；邦无道，富且贵焉，耻也。”（《论语・泰伯》）[7]49他认为个人富贵的求取应是在道德体系完善之下作出择取的价值判断。孔子所谓的“道”就是诸子常言之“义”，它是人们社会性生存中形成的价值认同，已内化为人们行事的理性存在；在财富的求取上，其表现为手段合于社会道德的认可，当然也要合于礼法的要求。
诸子鄙弃非道非义得来之富贵，孔子曰：“不义而富且贵，于我如浮云。”（《论语・述而》）[7]41他们要求在富贵前，必须辨以礼义再做取舍，即《礼记・曲礼上》所言：“临财毋苟得，临难毋苟免。”[8]1虽有厚禄巨富，若须去礼义而获取，则不足为贵而应舍弃。孟子对此亦言：“一箪食，一豆羹，得之则生，弗得则死。呼尔而与之，行道之人弗受；蹴尔而与之，乞人不屑也。万钟则不辨礼义而受之，万钟于我何加焉？”（《孟子・告子章句上》）[5]265即若以正道获取利益，所得虽多虽巨，则坦然受之而不为骄然。此外，孟子答彭更置疑时更有言：“非其道，则一箪食不可受于人；如其道，则舜受尧之天下，不以为泰。”（《孟子・滕文公章句下》）[5]130
由此齐鲁诸子开启了义利之辩的经典话题。利者，利益，主要指物质之利。在财富的求取上，孔孟要求以道求富、辨以礼义而承接富禄。其中已包含着对于唯利是图的否定，并明确提出了见利思义、见利不亏义的主张。孔子答子路问成人时言：“今之成人者何必然？见利思义，见危授命，久要不忘平生之言，亦可以为成人矣。”（《论语・宪问》）[7]92《礼记・儒行》亦言：“儒有委之以货财，淹之以乐好，见利不亏其义。”[8]480人们对于义与利的态度不同，在诸子看来是人生境界的不同，孔子言：“君子喻于义，小人喻于利。”（《论语・里仁》）[7]21荀子亦言：“不学问，无正义，以富利为隆，是俗人者也。”（《荀子・儒效》）[6]29仁人君子以义为上，小人俗人唯利为求。因而荀子明确提出：“先义而后利者荣，先利而后义者辱。”（《荀子・荣辱》）[6]11这就是财富获取的荣辱观。
见利思义、见利不亏义、先义后利的思想在中国历史发展中得到了全面继承。到宋明理学、心学诸子之时，已发展到重义轻利的一面，这在先秦时已露端倪，如子思有言：“吾之富贵甚易，而人尤弗能。夫不取于人谓之富，不辱于人谓之贵。不取不辱，其于富贵庶矣哉。”（《孔丛子・公仪》 ）[9]121孟子亦言：“富贵不能淫，贫贱不能移，威武不能屈。此之谓大丈夫。”（《孟子・滕文公章句下》）[5]128诸子安贫乐道的言行，都表现出对于富贵、对于物质之利的道德超越。义利之辩是中国人对于财富获取的价值判断，见利思义发展到重义轻利虽有失偏颇，却是对个人求利行为的有力敛束，也是对社会关系的良好调节，消解了唯利是求给社会带来的解构之力，其历史意义重大。
（二）从事：以力生财
在财富求取上，齐鲁诸子坚持以道求富的原则，而如何获取财富，齐鲁诸子意见虽略有差异，但是肯定人的积极作为，主张从事于生产与经营而增长财富，是其主流思想。
主张以力生财，以墨子的论述最为明确。他在批判命定论基础上，提出了自己的观点：“有强执有命以说议曰：‘寿夭贫富，安危治乱，固有天命，不可损益。穷达赏罚，幸否有极，人之知力，不能为焉！’群吏信之，则怠于分职；庶人信之，则怠于从事。吏不治则乱，农事缓则贫，贫且乱，政之本，而儒者以为道教，是贼天下之人者也。”（《墨子・非儒下》）[10]133他把命定论推为儒家之说，认为命定论的盛行会使人不思作为而怠于职责，最终导致社会的贫乱。就社会的财富产出而言，命定论更会导致生产不足，物用缺乏，《墨子・非命上》言：“今用执有命者之言，则上不听治，下不从事。上不听治，则刑政乱；下不从事，则财用不足；上无以供粢盛酒醴祭祀上帝鬼神，下无以降绥天下贤可之士，外无以应待诸侯之宾客，内无以食饥衣寒将养老弱！”墨子对命定论及命定论持有者做了彻底否定：“故命上不利于天，中不利于鬼，下不利于人。而强执此者，此特凶言之所自生，而暴人之道也。”[10]125因言：“故执有命者不仁。”[10]121在非命的基础上，墨子提出了“赖其力者生，不赖其力者不生”（《墨子・非乐上》）[10]118的观点，肯定人当以积极作为实现财富的增值。
而儒家确有命定之论，孔子曾言：“君子有三畏：畏天命……”（《论语・季氏》）[7]111子夏有语：“商闻之矣：死生有命，富贵在天。”（《论语・颜渊》）[7]74孟子亦言：“口之于味也……四肢之于安佚也，性也，有命焉。”（《孟子・尽心下》）[5]338但是并非如墨子的指责，他们否定人的一切作为，在财富获取上消极等待，其实他们也主张积极有为以生财富的。如孔子曾赞颂弟子子贡不安于命经商致富之举，《论语・先进》有记：“子曰：‘回也其庶乎，屡空。赐不受命，而货殖焉，亿则屡中。’”[7]68孔子还言：“行己有六本焉，然后为君子也”，其一为“生财有时矣，而力为本。”（《孔子家语・六本》）[11]40明确提出君子应当顺时以力求财。荀子在天命观上也提出：“从天而颂之，孰与制天命而用之。”（《荀子・天论》）[6]80俱表现出对于人的积极作为的肯定。
在财富获取非命与安命的矛盾中，后世有所谓“大富由天，小富由人”的俗谚，看似是对二者的调和，实则是对于人积极作为的肯定。而这正是对齐鲁诸子以力生财思想的继承。
（三）去贪：求利有止
齐鲁诸子承认对于财富的追求是人的自然欲求，但是在财富的求取过程中，他们主张不可过于贪婪，陷溺于财物之中，而应当知足守中，守于君子之道，保持为人的廉明之德。
齐国管子的思想虽然较为重视物质之利，但是他却提出了“圣人不以物惑”的观点，《管子・戒第》言：“是故圣人上德而下功，尊道而贱物，道德当身，故不以物惑。是故身在草茅之中，而无慑意；南面听天下，而无骄色。如此，而后可以为天下王。”[4]89要求“圣人”以道德为上，超越物质，不贪恋于财物，不以财物得失而惑心。
晏子正是管子所言“圣人”的体现者。《晏子春秋》中多有景公听闻晏子家中生活拮据屡屡赐金、赐田产、赐封地，晏子每每推辞封赏的记载。例如他不为子孙谋产业，推辞君王千金之赏时言：“婴闻之，臣有德益禄，无德退禄，恶有不肖父为不肖子为封邑以败其君之政者乎？”（《晏子春秋・卷第六・第十九》）[12]310他不为家中聚敛储藏钱财，曰：“婴闻之，夫厚取之君，而施之民，是臣代君君民也，忠臣不为也。厚取之君，而不施于民，是为筐箧之藏也，仁人不为也。进取于君，退得罪于士，身死而财迁于它人，是为宰藏也，智者不为也。”在财富上他求取的是“夫十总之布，一豆之食，足于中免矣。”（《晏子春秋・卷第六・第十八》）[12]308衣食上不求享受，够用即为满足。
鲁国的孔子肯定了人的正道求富，但他又要求“君子”应以道为求，不要贪恋于物欲满足，他言：“君子食无求饱，居无求安，敏于事而慎于言，就有道而正焉，可谓好学也已。”（《论语・学而》）[7]4对他而言，在物质上极易满足，不以奢华为意，《论语・子路》记载，卫公子荆谋营居室，从“始有”“少有”到“富有”，孔子的评价分别是“苟合矣”“苟完矣”‘苟美矣”[7]83，孔子认为其都各得其宜。孔子本身更是不以财物为重，《论语・乡党》记：“厩焚，子退朝，曰：‘伤人乎？’不问马。”[7]63他取于外物而不贪婪，《论语・述而》记：“子钓而不纲，弋不射宿。”[7]43主张不将鸟兽网罗殆尽。
君子取物而不贪，其意何为？《礼记・坊记》记孔子有言：“君子不尽利以遗民。”[8]412此乃君子让利于百姓，不与民争利的所为。再者贪于利，可能带来身命之忧，不贪可免于祸患，《礼记・儒行》记，孔子对哀公言，“道涂不争险易之利”为儒者“备豫”[8]480―以备不虞的一种品行。《礼记・大学》亦言：“仁者以财发身，不仁者以身发财。”[8]488物当为人用，人却不能为物所控，贪于物者易伤身。
不贪于物，在齐鲁诸子看来这是君子的德行，《孔子家语・儒行解》记，“委之以财货而不贪”[11]12是“儒”的品行之一，他们将这种品德称为“廉”，并予以充分肯定。墨子言：“君子之道也，贫则见廉，富则见义，生则见爱，死则见哀。四行者不可虚假，反之身者也。”（《墨子・修身》）[10]9他认为君子处于穷困之际，更应该突显“廉”的品德。子思更把多取财物与品德薄劣直接对应，他言：“厚于财物必薄于德，自然之道也。”他反对“以贪成富”（《孔丛子・抗志》）[9]124。孟子对于“廉”则有着更高的要求，曰：“可以取，可以无取，取，伤廉。”（《孟子・离娄章句下》）[5]156在他看来，不仅可以取―合于道，而且不得不取―急于用，取物才不伤于“廉”之德，如此要求只能针对君子而已。
齐鲁诸子去贪求廉的取物观，对后世士人处世修身的价值观产生了重要影响，廉明不贪在中国社会历来被看作是君子仁人应当具备之德行。
三、用财有度：君子之德
在追求财富过程中当以正道求富，这是齐鲁诸子的求财主张。那么在持有、运用财富之时，如何作为才是君子德行呢？财富的应用一般而言有两个指向：对己、对人。据此齐鲁诸子认为，持有财富不能只为个人所用，应发扬仁爱精神，去掉贪吝之情，对人有所施与，就个人的使用而言，用财不可奢靡，当爱惜物力，薄养己身，做到节用。财富的个人拥有在社会中通常存在着贫与富的差异，如何就各自情状实现理性而道德的生活，齐鲁诸子认为，处于贫贱时，当安于贫贱，固守志向而谋求道业；处于富贵时，当为富而崇义，做到无有傲慢而好于礼仪。也就是说在财富的个人拥有与使用中，非是以个人意愿的肆意妄为，齐鲁诸子主张，应该做到有度有节，合于社会的道德要求，这才是君子的应有之德。
（一）施众：仁爱去吝
对秉持财富的吝爱之为、独富之行，齐鲁诸子进行决然的批评，他们要求人们能够以财分人、施众，做到爱人先于爱物。
晏子回答叔向之问，对于人在财物上的啬、吝、爱行为作了细致的区分与释义：“称财多寡而节用之，富无金藏，贫不假贷，谓之啬；积多不能分人，而厚自养，谓之吝；不能分人，又不能自养，谓之爱。故夫啬者，君子之道；吝爱者，小人之行也。”（《晏子春秋・卷第四・第二十三》）[12]209量财节用为“啬”，是君子之道，得其肯定。多财用于自养，或厚或薄，不能分财他人，则为“吝”与“爱”，是小人之行，受其否定。孔子也对人爱于财物不能分人而只求我用的品行做了批评，他言：“如有周公之才之美，使骄且吝，其余不足观也已。”（《论语・泰伯》）[7]48又言：“独贵独富，君子耻之。”（《孔子家语・子弟行》）[11]32这也是他达己而达人思想的一个反映。墨子亦曰：“据财不能以分人者，不足与友。”（《墨子・修身》）[10]9
对于据财藏富而不分人的危害性，齐鲁诸子也做了明确的揭示，《管子・枢言》有云：“蓄藏积陈朽腐，不以与人者殆。”[4]39财富的积聚会导致危险性的提升，这是来自于现实的教训之识。晏子亦曰：“藏余不分，则民盗。”（《晏子春秋・卷第五・第二十二）[12]260逢遇灾荒，民盗四起，个人财富即处危险中。对个人而言，多聚财而不施予他人，也是仕途中绝、安身无处的灾殃之端，《孔子家语・曲礼子贡问》记，孔子警告敬叔，其富而不好礼，将生灾殃，因富丧身，不改必有后患，敬叔闻言“骤如孔氏，而后循礼施散焉。”[11]115接受了告诫，将财富散施于他人。墨子也曾告诫曹公子：“今子处高爵禄而不以让贤，一不祥也；多财而不以分贫，二不祥也。”（《墨子・鲁问》）[10]200也把多财不能分人看作不祥之兆。荀子则认为：“富则广施，贫则用节。可贵可贱也，可富可贫也，可杀而不可使为奸也，是持宠处位终身不厌之术也。”（《荀子・仲尼》）[6]23富则施人，贫则节用，可使人立身于不败。
那么如何施财于人呢？孔子有言，作为贤者当“富则天下无宛财，施则天下不病贫。”（《孔子家语・五仪解》）[11]14富裕不至于聚财囤积，施人则求帮人去贫，孔子又云：“吾闻之也，君子周急不继富。”（《论语・雍也》）[7]33施财是救人于急难，非是使人富上加富。施人的去向在此就非常明了了。
在施人的基础上，诸子提出了处理人与物的关系，《论语・雍也》记载：“原思为之宰，与之粟九百，辞。子曰：‘毋！以与尔邻里乡党乎！’”[7]33原思家富推辞俸禄，孔子让他接受而后施人，话语中实则暗含着为了施人，可以爱物之意。而孟子则说得更加明确：“君子之于物也，爱之而弗仁；于民也，仁之而弗亲。亲亲而仁民，仁民而爱物。”（《孟子・尽心章句上》）[5]316仁民置于爱物之上，也含有为仁民而爱物之意，为施人的爱物不能视之为“贪”。
爱人而施人于物，不仅是儒家的主张，墨子也主张“兼相爱”“交相利”，他言：“夫爱人者，人亦从而爱之；利人者，人亦从而利之；恶人者，人亦从而恶之；害人者，人亦从而害之。”（《墨子・兼爱中》）[10]54在相爱之中的相利，包含着财富的彼此施予与让渡。
齐鲁诸子以财分人、施人的思想，反映了他们对于财富私有化之中依然蕴含着社会属性的某种认知，也包蕴着教化人们自觉出让财富以调节贫富而稳定社会的意愿。
（二）俭用：惜物薄养
就整个社会的财富消耗，齐鲁诸子提出了节用的主张，自然也包含着对于个人财富之用的同样要求，而他们自身也多是生活简朴，薄于己养，爱惜物力，以节俭为德，不求奢靡之享。
晏子虽在齐国为高官，但生活节俭，《史记・管晏列传》记，其“事齐灵公、庄公、景公，以节俭力行重于齐。既相齐，食不重肉，妾不衣帛。”[1]491《晏子春秋》记载，他辞掉景公封邑后回答田桓子疑问时曰：“婴闻之，节受于上者，宠长于君；俭居处者，名广于外。夫长宠广名，君子之事也。婴独庸能已乎？”（《晏子春秋・卷第六・第二十》）[12]311他把生活居处的节俭看作是君子的应为之事。
孔子也是节俭的榜样，《论语・学而》 有记：“子贡曰：‘夫子温、良、恭、俭、让以得之。’”[7]3朱熹注曰：“五者，夫子之盛德，光辉接于人者也。”（《四书章句集注・论语集注》）[13]51“俭”为孔子五德之一。孔子有言：“奢则不孙，俭则固。与其不孙也，宁固。”（《论语・述而》）[7]41在生活的奢侈与节俭上，孔子选择的是固守节俭。生活中的孔子也绝不浪费，能够惜于物而尽物之用，《礼记・檀弓下》记：“仲尼之畜狗死，使子贡埋之，曰：‘吾闻之也：敝帷不弃，为埋马也；敝盖不弃，为埋狗也。丘也贫，无盖，于其封也，亦予之席，毋使其首陷焉。’”[8]83破旧之物亦被发挥了作用，“敝帷不弃”由此成为人们节俭的信条。在礼仪的实行上，孔子主张“复周礼”，虽然礼仪规制繁琐，但在实际操作上，他主张节俭，《论语・八佾》记：“林放问礼之本，子曰：‘大哉问！礼，与其奢也，宁俭；丧，与其易也，宁戚。’”[7]13他所追求的不是礼的场面的张扬，而是礼的精神。
墨子更是提出了“节用”的主张，他言：“俭节则昌，淫佚则亡。”（《墨子・辞过》）[10]21荀子也言：“强本而节用，则天不能贫。”（《荀子・天论》）[6]78这不仅是从社会管理层面提出的财富治政要求，也是从个人角度对个人财富的使用提出的节俭主张。
鲁人作《左传》有言：“俭，德之共也，侈，恶之大也。”（《左传・庄公二十四年》）[14]40崇俭恶侈是中国人的生活信条，节俭由此成为中华民族的传统美德之一。
（三）安贫：守志谋道
人人都期于富贵，但是富贵发达不可轻易而得，贫困穷贱往往是旧日生活的常态，就如何在贫贱中调整心态适然生活，齐鲁诸子提出了固穷安贫的主张，要求人们在不富足的生活中自得其乐，固守自己的志向节操，谋求理想与道业的实现，在他们看来能够做到这些的即为君子。
晏子、孔子等最先提出了“不恶贫贱”“君子固穷”的主张。晏子有言：“君子有力于民，则进爵禄，不辞富贵；无力于民而旅食，不恶贫贱。”（《晏子春秋・卷第五・第一》）[12]221以力获功得财禄，身处贫贱而能安，被看作是君子之为。《论语・卫灵公》记，孔子等“在陈绝粮，从者病，莫能兴。”子路生愠见问孔子：“君子亦有穷乎？”孔子言：“君子固穷，小人穷斯滥矣。”[7]105在孔子看来，君子与小人之别在于是否能安于穷困。固贫守穷不是无所作为，而是能够安于道德、守于礼义，小人则“穷斯滥矣”，就会为摆脱贫穷而妄行不法，孔子云：“小人贫斯约，富斯骄，约斯盗，骄斯乱。”（《礼记・坊记》）[8]403而君子与小人不同，孔子言：“君子辞贵不辞贱，辞富不辞贫，则乱益亡。故君子与其使食浮于人也，宁使人浮于食。”（《礼记・坊记》）[8]406君子不以富贵为求，不重食禄财货，宁肯所获少于应得，亦甘愿安于贫贱，自然不会生祸乱于社会。荀子也讲，儒者为国家所用，其可上可下，“虽穷困冻]，必不以邪道为贪。”（《荀子・儒效》）[6]25不行于邪道而去其贫贱，正是“君子固穷”的第一要义。
安贫固穷对君子而言，不仅是守于贫穷而已，还要做到心无怨恨，《晏子春秋》记，晏子相齐，家中食肉不足，景公闻知割地以封晏子，晏子推辞言：“富而不骄者，未尝闻之。贫而不恨者，婴是也。所以贫而不恨者，以善为师也。”（《晏子春秋・卷第六・第十七》）[12]306虽贫而无恨，因心中存善。孔子也言：“贫而无怨难，富而无骄易。”（《论语・宪问》）[7]91贫而无怨是君子应为，故而当子路抱怨贫穷时，孔子对之进行了批评，《孔子家语・曲礼子贡问》记：“子路问于孔子曰：‘伤哉，贫也！生而无以供养，死则无以为礼也。’孔子曰：‘啜菽饮水，尽其欢心，斯谓之孝。敛手足形，旋葬而无椁，称其财，斯谓之礼，贫何伤乎？’”[11]118在孔子看来，行孝成礼不在富养厚葬，尽己之心与所有以供之则足矣，生活贫穷不必以之为恨。
在穷困简朴的生活中，除了心不生怨之外，还要从中体味简单生活的乐趣，当然能够做到者为数极少，孔子有云：“贫而好乐，富而好礼，众而以宁者，天下其几矣。”（《礼记・坊记》）[8]403只有君子可为。孔子即如是，《论语・述而》记：“子曰：‘饭疏食，饮水，曲肱而枕之，乐亦在其中矣。不义而富且贵，于我如浮云。’”[7]41颜渊亦如此，孔子称赞他曰：“贤哉，回也！一箪食，一瓢饮，在陋巷，人不堪其忧，回也不改其乐。贤哉，回也！”（《论语・雍也》）[7]4这就是为后人所推崇的“孔颜之乐”的生活态度。
在孔子看来，能否安于贫贱，还是判明一个人是否可交、可信的一个标准，《论语・里仁》记孔子言：“士志于道，而耻恶衣恶食者，未足与议也。”[7]19以鄙陋衣食为耻者，未可与之议道；《礼记・缁衣》又记孔子言：“轻绝贫贱而重绝富贵，则好贤不坚而恶恶不著也，人虽曰不利，吾不信也。”[8]446轻去贫贱难舍富贵者，虽言不求利亦不足为信。
身处贫贱之中，在齐鲁诸子看来，更要明于节操、坚守大义，不可因贫贱而改变自己的志向。《孔子家语・屈节解》》记：“子路问于孔子曰：‘由闻丈夫居世，富贵不能有益于物；处贫贱之地，而不能屈节以求伸，则不足以论乎人之域矣。’孔子曰：‘君子之行己，期于必达于己。可以屈则屈，可以伸则伸。故屈节者，所以有待；求伸者，所以及时。是以虽受屈而不毁其节，志达而不犯于义。’”[11]90孔子认为君子虽然能屈能伸，但处于贫贱之中，不能屈节以求发达，虽然受屈但不能因此毁掉节操。孟子亦言：“富贵不能淫，贫贱不能移，威武不能屈。此之谓大丈夫。”（《孟子・滕文公章句下》）[5]128贫贱不能移己之志是大丈夫人格。荀子则言：“君子隘穷而不失，劳倦而不苟，临患难而不忘细席之言。”（《荀子・大略》）[6]131君子处穷应不失有德，他又言，儒者“无置锥之地而明于持社稷之大义”（《荀子・儒效》）[6]25，穷困之中应当依然秉持正义。
贫贱中的坚守，其精神力量来自于对“道”的求取与坚持。《论语・卫灵公》记：“子曰：‘君子谋道不谋食。耕也，馁在其中矣；学也，禄在其中矣。君子忧道不忧贫。’”[7]105对于道的形而上的精神追求，使齐鲁诸子超越了对物质生活的关注与挂怀，在富贵与贫贱的选择中，他们往往为了弘扬或保全道，自甘守志处于贫贱之中，《孔丛子・抗志》记：“申参之子谓子思曰：‘屈己以伸道乎，抗志以贫贱乎？’子思曰：‘道伸，吾所愿也，今天下王侯其孰能哉？与屈己以富贵，不若抗志以贫贱，屈己则制于人，抗志则不愧于道。’”[9]124孔晨蠢矗为了道的伸张可以屈己，但屈己受制而求取富贵，莫如守志以处贫贱，方无损于道的精神。
齐鲁诸子倡导的安穷乐贫、固志守道的生活理念，成为中华民族固守的生活态度，也成为中国传统文化中的又一基本精神。
（四）富义：无骄好礼
生活在社会中总有人发达而获取富贵，就人处富贵发达中如何处富用富，齐鲁诸子提出了有所不为与应有所为的主张，要求富贵而不傲无骄，不忘态失形，做到谦卑下人，好礼明义，爱人而富人、利人。
人一旦富贵，骄人之色不免溢于言表，诸子对此是加以批评的，要求富贵者有所不为，即“富不傲贫”“富而无骄”，如晏子称赞桓公任贤使齐国大治，其表现之一即“贵不凌贱，富不傲贫”（《晏子春秋・卷第三・第七》）[12]131；孔子有云：“贫而无怨难，富而无骄易。”（《论语・宪问》）[7]91话语中可以见出他们对富而傲、富而骄的不满。他们还要求君子不因富贵的获取而得意忘形，《礼记・儒行》有言：“儒有不陨获于贫贱，不充诎于富贵，不君王，不累长上，不闵有司，故曰儒。”[8]480他们更把富贵而无邪僻之情行看作是大丈夫品质，孟子言：“富贵不能淫，贫贱不能移，威武不能屈。此之谓大丈夫。”（《孟子・滕文公章句下》）[5]128
在富贵之中，诸子要求人们能够做到谦卑下人。《孔子家语・三恕》记，入桓公庙孔子看到了欹器，从其注水“中则正，满则覆”的特点中，悟到了持满之道，即“损之又损之道”―不求满盈的求低之道，他言：“富有四海，守之以谦。”[11]22他要求人们虽富而不张扬，能够谦逊于人，《孔子家语・六本》又记孔子言：“以富贵而下人，何人不尊。”[11]44富贵而下人，即放低姿态，谦卑下人，亦即无骄不傲，无邪僻言行。
人富贵后，往往生骄有傲，充诎多淫，而不易管理，管子言：“甚富不可使，甚贫不知耻。”（《管子・侈靡》）[4]108甚至生乱填殃于社会，《礼记・坊记》记孔子之言：“小人贫斯约，富斯骄，约斯盗，骄斯乱。”[8]405为了防止乱局产生，就需要为之建制立义，这体现为“礼”之制。礼的作用，孔子有言：“礼者，因人之情而为之节文，以为民坊者也。故圣人之制富贵也，使民富不足以骄，贫不至于约，贵不慊于上。故乱益亡。”（《礼记・坊记》）[8]405以制约富贵者不以骄生乱。因而孔子等又提出了“富而好礼”的主张，《论语・学而》记：“子贡曰：‘贫而无谄，富而无骄，何如？’子曰：‘可也，未若贫而乐，富而好礼者也。’”[7]4在孔子看来，“富而无骄”尚在“富而好礼”之下，“富而好礼”是对人的更高要求，即要求人们安其位而持富用财，不恃富而逾规制。“富而好礼”的重要意义，《礼记・曲礼上》有言：“富贵而知好礼，则不骄不淫。”[8]2
墨子则提出了“富则见义”的说法，他言：“君子之道也，贫则见廉，富则见义，生则见爱，死则见哀；四行者不可虚假，反之身者也。”（《墨子・修身》）[10]9他把“富则见义”看作“君子之道”的四个品行之一，他所谓的“义”有丰富的内容，在富中的体现，他言：“富不骄贫也。”（《墨子・天志下》）[10]101其所谓的“富则见义”与孔子的“富而好礼”含义基本相通。
在富而好礼、富而见义的基础上，诸子又提出了富而爱人、爱而利人的主张。孔子言：“以富贵而下人，何人不尊；以富贵而爱人，何人不亲；发言不逆，可谓知言矣；言而众向之，可谓知时矣。是故以富而能富人者，欲贫不可得也；以贵而能贵人者，欲贱不可得也；以达而能达人者，欲穷不可得。”（《孔子家语・六本》）[11]44这是孔子耻于“独富独贵”思想的体现，富贵而爱人，爱人就是以富而富人，做到己达而达人。荀子亦言：“仁之所在无贫穷，仁之所亡无富贵。”（《荀子・性恶》）[6]114又言：“富则广施，贫则用节。”（《荀子・仲尼》）[6]23“仁”即爱人，“施”即富人，这也是对孔子富而爱人、富而富人思想的继承。
而墨子的“兼相爱，交相利”主张，爱而利人中也有互利共富的成分，他言：“故于富且贵者，当天意而不可不顺。顺天意者，兼相爱，交相利，必得赏；反天意者，别相恶，交相贼，必得罚。”（《墨子・天志上》）[10]91他把相爱相利看作不可违的天之意愿。
正因为诸子之提倡，所以传统中国历来对为富不仁的品行持以否定态度，富而好礼、富而有义，成为人们对于富者的期待与要求。
经上分析可见，齐鲁诸子从个人的维度，在财富的求取与运用两个层面上，对人们提出了基本要求，建立了相应的价值判断标准，构筑了财富伦理论的思想体系，他们的财富观产生了深远的历史影响，成为中国人主流价值观中的重要构成。传统财富观的核心思想是“义在利上”，故而在中国社会发展中，财富从来就没有一极独大而成为判定价值的唯一标准，在物质之利之上，中国人有着形而上的道义追求，这是中国文化的特色，也是稳定和谐发展多为中国社会常态的重要原因。
四、齐鲁财富伦理思想的历史渊源、影响及现实意义
就产生发展而言，齐、鲁文化间存在着一定的相异性，但也有精神上的某种融通，又以地理相近之因，战国时“齐鲁”开始为人并称使用，如《荀子・性恶》有言：“天非私齐鲁之民而外秦人也，然而于父子之义，夫妇之别，不如齐鲁之孝具敬父者，何也？”[6]113汉后，以两者对中国社会发展的重要作用，“齐鲁”一词更是频被使用，可见对于齐鲁文化人们很早就有一种一体化的认同。这也是我们现今探讨财富思想，将齐鲁文化统而言之的原因。在财富思想上，无论是财富治政论还是财富伦理论，齐鲁诸子间就一些基本问题，观点立场上有着高度一致性。
但是作以比较求其差异，在财富论上齐、鲁文化间也各有侧重。从社会管理角度做出的财富治政论多出自在齐诸子，如管仲、荀子等多从国家宏观层面提出有关财富治政的建言。而从社会道德角度做出的财富伦理论，多出自在鲁诸子，如孔子、孟子的所言所谈，多从个人层面提出财富价值的评判标准。在利与义的价值择取上，就其大端而言，齐表现出重利的倾向，鲁表现出重义的倾向。
这种文化差异当与齐鲁各自的地理环境、经济方式与文化传统密切相关，对此司马迁有精妙的论述：“齐带山海，膏壤千里，宜桑麻，人民多文采布帛鱼盐。临亦海岱之间一都会也。其俗宽缓阔达，而足智，好议论，地重，难动摇，怯於众斗，勇于持刺，故多劫人者，大国之风也。而邹、鲁滨洙、泗，犹有周公遗风，俗好儒，备於礼，故其民龊龊。颇有桑麻之业，无林泽之饶。地小人众，俭啬，畏罪远邪。”（《史记・货殖列传》）[1]935其较准确地说明了齐与鲁差异之由来。
从自然、经济因素看，齐为沿海国家，海岸绵长，多产鱼盐，境内地形多样，物产品类丰富，三代之前早有商贸传统。太公望受封齐地后，更是注重发展工商之业，以求富国富民，《史记・货殖列传》有记：“故太公望封於营丘，地卤，人民寡，於是太公劝其女功，极技巧，通鱼盐，则人物归之，H至而辐凑。故齐冠带衣履天下，海岱之间敛袂而往朝焉。”[1]932与鲁国周公奉行“亲亲上恩”之策不同，他实行了“尊贤上功”的治国方略（《吕氏春秋・秋仲冬纪・长见》）[15]343，最终壮大了齐国经济实力。齐国历代君臣均把富民强国图霸视为治政要务，至桓公、管仲时，更是致力于经济发展，齐国遂称霸天下，雄踞一方直至战国之末。齐国经济成分多元，商业较发达，求利尚功之策带来了实质性收益，其在文化上不墨守成规，较具包容性、开放性，因此在齐诸子的财富伦理思想中表现出重利的一面。
而鲁国则位处内陆，境内地势平坦，河流平地广有，百姓多务农桑，为农业型国家，物产较单一，商贸不够发达，百姓循天时而劳获，求利之心稍缓，因此其必然在文化上具有相对的保守性。而作为制礼作乐周公的封国，鲁国在遵循周礼上更为严格，这与齐对礼的变通执行不同，《史记・鲁周公世家》有记：“鲁公伯禽之初受封之鲁，三年而后报政周公。周公曰：‘何迟也？’伯禽曰：‘变其俗，革其礼，丧三年然后除之，故迟。’太公亦封于齐，五月而报政周公。周公曰：‘何疾也？’曰：‘吾简其君臣礼，从其俗为也。’及后闻伯禽报政迟，乃叹曰：‘呜呼，鲁后世其北面事齐矣！夫政不简不易，民不有近；平易近民，民必归之。’”[1]262周公已预见了治国策略不同带来的国家势力差异。与齐国尚功求利有异，鲁国自建国之始便将礼义的教化、伦理的建立放在了社会治政的首位，这就决定了齐、鲁诸子重利重义倾向文化背景的不同。当礼崩乐坏之时，鲁国孔子等以复兴周礼为己任，更是必然从礼的遵守上，对人提出价值选择的伦理性要求，故而在鲁诸子的财富思想中表现出重义的倾向，朱熹有言：“孔子之时，齐俗急功利，喜夸诈，乃霸政之余习。鲁则重礼教，崇信义，犹有先王之遗风焉。”（《四书章句集注・论语集注・雍也》）[13]87一语点明了齐与鲁在价值求取上的差异及历史之因。所以对于财富的伦理之论，在鲁诸子的论述多于在齐诸子，表现出重义的一面，有其历史与文化的渊源。
但是齐鲁文化中财富伦理思想的重利、重义倾向，是就齐与鲁的比较而言。关于义与利，在齐在鲁诸子皆有所论，他们对于义利的关系有着辩证的认识。可以说在齐重利而不轻义，在鲁重义而不轻利。在齐的管子平生言利颇多，而晏子则多从财富求取的君子之道言义，齐国诸子虽侧重于从社会治政角度谈论财富，但也有从个人伦理角度的财富之谈。在鲁孔孟在财富求取上虽多言义，但也不废求利兴利之谈，鲁国诸子虽多从个人伦理角度谈论财富，其也有从社会治政角度的财富之论。而荀子、墨子更多表现出义与利的并重，及从社会治政、个人伦理两个角度谈论财富的倾向。在对财富的认识上，齐鲁诸子的共识性大于分歧性，表现出认识的趋同与互补，这就是他们财富思想融通性的体现。就历史作用与影响而言，齐、鲁文化是中国文化的源头，二者虽各有特点，例如，齐文化尚功利、求革新，鲁文化重礼仪、重传统，但也有文化上的共性，荀子谈及秦与齐鲁之民的不同，认为秦“于父子之义、夫妇之别，不如齐鲁之孝具敬父。”（《荀子・性恶篇》）[6]113他认识到齐鲁文化的共性体现在对于伦理的尊重，这正是齐鲁财富伦理思想所以能够实现融通的原因。
齐鲁文化互相融通一体化发展，对中国历史发展产生了重要作用，这在秦汉之后体现得更加明显。从社会的治理策略到个人的理性选择，齐鲁诸子以其丰富的财富思想构筑了一个完整的理论体系，这些思想均在不同程度上为后人接收、奉行与发展，其对中国社会经济的健康发展起到了重要的保障与导向作用。特别是以儒家思想为核心的齐鲁财富伦理观，在汉代儒术独尊之后，更是成为了影响中国社会数千年的主流财富观，它为财富的创造、获取与应用提供了必要的价值尺度，对中国社会的发展作用重大、意义深远。
时至当代中国，经过改革开放，社会生产力迅速发展，物质财富急剧增多，人们生活水平极大提高，但是在走向富裕的路途中，诸多社会问题随之而生。由于经历过较长时期的生活贫困，刚刚脱贫的人们不免过度重视物质，对外开放又使得西方文化中诸如极端个人主义、享乐主义等负面思想输入中国，再因传统文化在20世纪曾遭人为弃置，民族优秀文化不得传承弘扬，腐朽思想却随经济发展而死灰复燃，因此现时社会经济虽然日益崛起，可是社会道德却日渐颓败没落。今日社会中，利己主义、享乐主义大昌其道，现实中损人利己、为富不仁现象多有，金钱至上的拜金主义盛行，为了敛财求富，人们往往不择手段，唯利是图，乃至图财害命，官场中也是贪弊成风，腐败滋蔓，错误的财富观扭曲了人们的价值观，比富斗阔、骄奢淫逸成为时尚，社会风气腐化、道德堕落至不堪。而国家层面则忽略了对于社会财富的有效管控与调节，忽略了正确财富观的引导、宣扬与教化，导致社会中贫富对立、两极分化严重，仇富嫌贫成为社会心理之病。种种因财富而来的败象乱态横生，倘若得不到纠正处置，势必影响中国社会健康稳定持续和谐的发展。因此正确社会财富思想的树立、健康财富观的重建形势紧迫，而影响中国数千年发展的齐鲁文化中的财富思想及其伦理思想，必然会对当下现实诸多问题的解决，提供有益的借鉴与启示。
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财富管理与资产管理范文 篇十三
关键词：财富管理；投资渠道；创新
中图分类号：G718 文献标识码：B文章编号：1672-1578（2015）04-0323-02
自改革开放以来，中国从一个贫穷落后的国家迅速发展成为了一个较为富裕的国家，国内经济增长速度之迅猛、国民人均财富拥有量等方面成绩喜人。与此同时，从上世纪九十年代开始，财富管理业务就已经成为国内各大商业银行主要盈利性业务之一，其主要特点是盈利性、客户稳定性、成长性突出。就目前而言，绝大多数投资者选择商业银行或证券公司作为其财富管理的主要机构。本文将对创新国内财务投资渠道这一课题进行分析。
1.中国财富管理行业形势
国民经济的发展带动个人财富的积累，这种趋势以后必然会持续下去，从需求方面来讲，中国财富管理行业未来的发展前景非常广阔。由于金融市场改革，为了适应中国经济，包括银行在内的传统金融机构都在向金融控股企业转型。而金融市场的竞争压力遽增让金融高层逐渐意识到中国财富管理行业发展的必要性与重要性。
1.1 中国财富管理业务现状。对于逐步融入全球化市场的中国来说，利率水平较低引发了人们对进一步加强财富管理的需求增长，无论是作为企业还是个体来说，财富的增值保值、投资风险管理、资产合理配置等都将成为各方面关注的焦点。而中国以其丰富的客户市场、尚待完善的财富管理制度、大量有待开发的个人财富资金吸引了中外金融机构的目光。如何迅速抢占并合理利用中国这一庞大的财富管理市场成为各金融巨头桌案上头等大事。银行、保险、券商、第三方理财等机构纷纷利用各自的本源优势，各显神通打入中国财富管理市场。
与财富管理业务发展超过两百年历史的欧美等发达国家相较而言，我国的财富管理业务开展较迟，缺少多轮经济周期考验，目前尚处于发展的初级阶段，无论是外在制度形式还是内在的方案内容都还稍显稚嫩，这主要有如下表现：首先，各个金融机构所提供的财富管理业务趋于雷同，相似度太高造成理财产品工具形式单一，投资者选择少；其次，国内的大多数高净值客户都是家族或企业中第一代财富创始人，他们更相信个人的理财经验判断，对于财富管理业务中从业人员的专业化建议采取率较低；再次，在财富管理行业中，专业人才培养耗费成本大，造成专业人才短缺，进而影响到了国内财富管理行业的发展。
1.2 中国财富管理业务发展趋势。"凡事预则立，不预则废，"有投资就有风险，如何有效控制风险不仅是金融市场上也是财富管理市场上永恒的话题。国外丰富的财富管理业务发展给予了我国较多的参考经验，近几年乃至往后几十年我国的财富管理行业都将进入高度发展的阶段。上述文字中简要叙述了我国财富管理行业现状，从一定程度上来讲，存在的问题颇多，如何解决这些问题，加速发展财富管理业务成为当务之急。本文提出以下五点，既是解决问题的参考方案也是对我国财富管理行业未来发展趋势的预计。
第一，国内应当结合我国国情合理引进国外先进理财制度与理财产品，为客户提供更多选择以及更完善的财富管理服务。第二，中资金融机构应当在目前的基础上进一步加强自身优势，提高基础业务的品牌影响力与竞争力。第三，我国应当放开国门，使国内金融与财富管理业务全球化发展，同时实现资产配置的全球化运作。第四，在人才管理方面，应当加强对专业素质人才的培养，致使我国财富管理制度进一步完善。第五，我国目前尚缺少关于财富管理业务的相关法律法规，在未来的发展阶段，应当制定相关法规政策弥补此方面的空白并为财富管理行业发展保驾护航。
2.财务投资渠道现状
投资主体为了满足自身某一方面的获利目的，将可利用的资金、资产投入某种经济活动，这种行为就被称为投资。目前我们所熟知的投资方式或者说是投资渠道主要有股票、基金、期货期权、债券、房地产、黄金、储蓄等。
2.1 股票。股票代表着股票持有人对股份公司的所有权，表示股票持有人对于股份公司必须履行其法定的责任和义务，例如参加股东大会、投票表决参与决策，同时，也可分享红利收取股息，可以通过合法的金融机构对公司股票进行有偿买卖赚取收益。进行股票投资优缺点明显，其投资额度没有限制，收益大的同时风险也较高，并随时可以将其套现。
2.2 基金。基金是一种间接的投资方式，基金管理人利用集中筹集的资金投资证券、企业和项目，并且将获取的收益与投资人共享，同时风险也共担。较股票、期货期权而言，基金的投资风险较小，获取收益稳定性高，但投资期限较长，利率较低，套现较慢。
2.3 期货期权。期货期权投资相当于是对未来的一种投资，例如对石油、大米或其他产品价格的市场预估。其操作对于投资者的要求较高，非专业投资者很难在瞬息万变的期货市场上盈利，当然，就算是专业的投资者在进行期货期权投资时一旦投错又没有雄厚的后续资金支持，最终只能是血本无归，因此期货期权投资比股票风险更大。
2.4 债券。债券分为金融债券、企业债券与政府债券三种类型。债券投资的投资期限一般在一年以上，是一种定期赎回的投资工具，不同于储蓄存款的是债券虽然属于无风险投资、收益方式以利息为主即收益率固定，但其本质是债。在证券交易所进行债券投资时无论是企业债券还是金融债券都要交付一定的佣金，若为投资国债则可以免除佣金。
2.5 房地产。房地产究其根本是为了满足人们居住的需要，众多投资者抓住这一点大肆进行房地产投资，致使房地产除了工程、物理、政治特性，更带上了强烈的金融属性。对于这一特殊的投资产品，虽然其投资周期长、风险大、变现难、投资手续复杂，但因土地资源的固有性与稀缺性、投资回报高等特点使众多投资者对其趋之若鹜，而房地产市场也是久盛不衰。
2.6 储蓄。对于一般人而言，绝大多数人会选择将现金等资产投入到商业银行中进行储蓄。这一投资方式比较大众化，和债券比较类似的一点是银行存款风险小、获取回报的稳定性高。但相应的，存款利率变动主要受到通货膨胀与紧缩的影响，而靠利息来获取收益的结果就是收益率是在几种常见的投资方式中偏低。
对于个人投资者，我国现有的投资渠道还较为狭窄，投资产品与金融工具种类较少，一方面与国内的财富管理行业发展较晚有关，另一方面国人对于财富管理理解不够充分，对财富管理专业人士的信任度不够。除了以上几种常见的投资渠道以外，目前我国投资者还会进行其他方面的投资，例如外汇、黄金（纸黄金）、古玩字画、珍贵邮票书信等，但这些投资渠道对投资者的资金要求高，一般的投资客户难以进入这一市场进行平等交易。
当然，对于绝大部分家庭理财者而言目前我国的投资渠道尚且能满足市场基本需求。不过随着中国经济崛起，个人拥有的可投资资产日渐丰厚，人们对于资产保值增值、财富管理的意识越来越强，如果不能有效扩展投资渠道，在未来经济全球化发展愿景下，国内的财富管理行业中的投资渠道将很难满足日益庞大的投资者需求。而在扩展投资渠道的路途上，我们不仅要借鉴西方发达国家财富管理市场中的理财工具，更要努力创新，创造出更适应我国金融市场需求的投资工具。各大金融机构不仅要基于盈利目的开发金融衍生品等投资工具，也要加强投资运作透明度管理，打造一个公平、有效的财富管理市场。